上市银行报告：零售贷款快速增长 态势将进一步凸显（2）

从风险维度看，报告指出，2016年，37家上市银行平均不良贷款率为1.49%，较上年高出0.13个百分点。2017年，银行业风险大规模集中暴露的可能性不大。随着宏观经济企稳，市场化债转股加快推进，以及不良资产证券化实施，资产质量趋稳的趋势更加明显。

但一些风险点仍需关注，包括流动性趋紧、地方债务置换可能提升经营风险；中西部地区及一些传统行业化解不良压力大；小微、两高一剩和顺周期行业企业的违约风险将显现；受制于MPA考核、同业理财监管，处置和消化不良资产能力面临一定挑战等。

报告认为，各银行之间的经营分化情况越来越明显，无论是营业收入的增长、净利润的走势，还是金融科技的运用等，各行有共性变化更有差异之处。

报告还展望了上市银行未来的发展。比如信用风险方面，报告认为，未来一段时期，银行信用风险整体可控，但一些潜在风险压力或隐患仍有待解决。战略动向方面，零售业务、小微金融、金融科技以及集约式轻型化发展，成为上市银行战略转型的新方向。

负债管理方面，从资产角度看，个人贷款增速仍将扩大，住房按揭贷款或将收缩，债券投资力度仍将加大，非标回表压力将上升；从负债角度看，负债来源回归存款，但存款业务压力进一步加大，同业存单发行规模及增速或将有所收缩。

业务经营方面，报告认为，信用卡业务将打造闭环生态，跨界合作挖掘更多支付场景；投行业务将借助资本市场发展良机，拓展新业务品种；资管业务进一步回归代客理财本源，提升投研能力；同业业务的内涵、模式将向更为广义、开放的方向发展。