美股类QDII基金申购量增加 对外投资额度吃紧
“8月以来,我们的QDII产品持续净申购。”国泰基金国际业务部负责人吴向军称,对海外投资产品的乐观情绪蔓延了整个基金业。8月份以来,美股类QDII基金的申购量增加,部分基金公司的对外投资额度则宣告吃紧。基于此,有些基金公司准备暂停QDII基金大额申购。

9月11日起,广发基金因外汇额度限制而暂停旗下QDII基金大额申购,其中,单个账户单日最高累计申购金额不能超过100万元。“这一逻辑并不难理解,一方面是舆论对于人民币贬值的高预期,另一方面则是A股近期的调整幅度实在太大。”招商银行一位客户经理在接受记者询问时做出上述表述,除QDII产品外,该行9月11日当周发行一款年收益率为3%的美元理财产品,5000万美元的销售限额在2分钟内被抢购一空。
美元QDII:从冷对到走俏
当8月下旬,人民币汇率一次性下跌4%后,嗅觉灵敏的投资者就开始对美元资产产生了浓厚的兴趣,其中最具投资代表性的就是投资美国市场的QDII和美元低风险理财产品。
对此,华安基金国际业务部人士向经济观察报表示:“中国的QDII基金主要以人民币计价,所投资产为外币资产,因此,人民币贬值,以人民币买入QDII的投资者将直接获得兑汇收益。这一收益体现在基金净值上。”
众所周知,汇率一直是QDII基金投资海外的重要风险,也是阻碍QDII产品发展的荆棘,QDII基金出海8年以来,人民币单边升值侵蚀了很大一块收益。
华夏基金国际投资部基金经理陈永强称,QDII基金长期缺乏赚钱效应,其中一个原因就是QDII基金出海8年以来,人民币累计升值高达30%,这对于以美元计价及以美元挂钩的市场,汇率损失就会侵蚀QDII基金的部分收益。
但现在情况已开始转变。“人民币此次贬值有利于美元营收占比较大的公司,如传统出口、纺织、家具、家电等,不利于美元负债或成本占比较大的公司,如地产、火电、航空、天然气分销等。同期,贬值也对境外游、跨境电商等对人民币购买力较为敏感的行业造成一定冲击。”上述华夏基金国际业务部人士补充道。
对美元资产的乐观
具体QDII细分类别上,在采访的过程中,大部分QDII基金经理都看好美国经济的确定性,建议投资者积极关注美国市场的QDII产品。
吴向军向经济观察报表示:“综合考虑到美国经济和就业的稳健复苏、即将展开的加息周期、以及处于震荡阶段的人民币汇率,国内投资者配置美元资产的重要性较往年已有明显的上升。就美股而言,我们中期持乐观的态度:人民币汇率阴霾大概率终会过去,而联储加息只会对美股形成短期抑制。中期来看,美股已进入EPS拉动股指的慢牛阶段,近期全球避险情绪上升所导致的风险资产价格下跌正逐渐为投资者创造重新进入美国股市的机会。”
作为国泰纳斯达克100指数基金经理,吴向军对美国时间9月9日苹果新品发布会感到满意,“iPadPro有利于苹果公司开拓企业用户市场。”
据了解,包括国泰纳斯达克100在内的国内四只跟踪纳斯达克100的QDII指数基金中,苹果公司股票的占比都超过了12%。
同时,对于今年以来持续暴跌并在近期走稳的大宗商品原油,吴向军同样持乐观态度。“我们对中期原油价格的大幅上升持乐观态度,当前远低于页岩油开采成本的油价无法持续存在。就短期而言,投资者需要警惕月度层面上炼油厂检修对原油需求的抑制,然而这一常规需求将于四季度出现恢复,如果供给端也在彼时出现改善(比如钻井数量持续震荡下行),则四季度原油价格或会面临一轮颇具规模的上涨行情。”
额度难增
2015年中报数据显示,从8年前首只QDII成立到现在,各家基金管理公司QDII产品由4只不知不觉增加到123只。但具有讽刺意味的是,123只QDII产品整体资产管理规模却从第一批的1200亿元回落至857亿元。
不过,情况正在改变。随着近期人民币汇改带来的变化、A股市场的宽幅震荡,加上美国加息预期增强,让一度处于边缘的QDII基金再次引发市场关注。
同时,记者注意到在外汇市场中,为了控制人民币贬值的压力,中国在8月份已经连续第五个月没有向国内机构投资人发放新的海外投资配额,刷新六年来暂停发放新配额的最长时间纪录。
事实上,过去几年,国家外汇管理局已通过合格境内机构投资者(QDII)机制,让132家包括银行、基金、证券、保险、信托等国内机构向海外资产投资的获批额度合计达899.9亿美元。
不过,从国家外汇管理局披露的截至8月28日的数据看,自3月26日之后,外汇管理局就一直未再新批QDII投资额度。但另一方面,公开数据显示,海外投资者进入国内资本市场的配额同期增加164亿美元至1403亿美元。
在两者反差之下,9月初离岸人民币较在岸人民币折价1.5%。资金寻求海外避险之下,人民币体现出了贬值压力。
国家外汇管理局尝试开放其资本项目以期满足国际货币基金组织(IMF)储备货币地位的要求。数据显示,在岸人民币汇率过去12个月贬值了3.4%,香港离岸人民币跌4.8%。
“投资者有意投资海外,QDII无疑是最为便捷的渠道。”嘉实国际资产管理驻香港首席投资官ThomasKwan向记者表示,“不过我们认为,为了避免人民币过度外流,监管机构短期内不会向公募基金批准更多QDII额度。”
而记者从其他渠道了解到,去年以来,监管机构正在收紧甚至收回部分未用的QDII额度后,2014年额度下降1%,不过今年一季度增长了8%。合格境外机构投资者(QFII)额度今年以来扩大了15%。
采访中,法国巴黎银行驻北京首席中国经济学家陈兴动亦和ThomasKwan持类似观点,监管机构当前并不热衷于批准更多QDII配额,人民币贬值压力有所增加,现在应该不会做更多有可能加剧资本外流的事情。
名创优品提交招股书 上市募集资金用来干什么?
你经常逛的名创优品要上市了!9月24日,名创优品向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书。招股书显示,名创优品计划在纽交所上市,股票代码是MNSO。那MNSO此…
美股三大股指大跌 特朗普称股市全线下挫元凶找到了
当地时间9月3日,美股三大股指大跌。截至当日收盘,道指跌幅为2.78%,纳指跌幅为4.96%,标普500指数跌幅为3.51%。随后,美股全线下挫原因引发关注。美…
央行决定改革存款准备金考核
中国人民银行决定,自2015年9月15日起改革存款准备金考核制度,由现行的时点法改为平均法考核。同时,存款准备金考核设每日下限。即维持期内每日营业终了时,金融机…
巴伦周刊质疑阿里巴巴 股价将继续大跌
美国巴伦周刊封面文章质疑阿里巴巴,认为阿里巴巴的股价还会继续大跌下去,主要不利因素是:中国宏观经济下滑;电商上面临京东等竞争对手的凶猛竞争;阿里巴巴的文化及管理…
中方回应去年对澳投资断崖式下降 具体原因揭晓
中国是澳洲最大的进口国,如今两国之间的贸易关系变得越来越僵,澳洲经济陷入经济危机。近日,澳大利亚国立大学东亚…
世卫称年底前结束疫情不现实 揭全球疫情最新数据消息
2020年,新冠肺炎疫情爆发。2021年,疫情持续在全球扩散。许多人好奇,疫情什么时候可以结束?在当地时间3…
工信部谈稀土为何只卖出土的价格 具体原因是什么
一直以来,中国是世界上最大的稀土出口国。数据显示,2020年,中国累计出口稀土35447.5吨,出口额23.…
贷款买车需要满足哪些条件 需要征信报告吗
向银行申请车贷之前,有必要先了解车贷需要满足哪些条件,避免车贷审核通不过导致损失订金。向银行贷款买车需要满足…
苏宁出什么事了? 卖身国资是资金链出问题了吗
近日,关于苏宁的消息引起众多网友的关注,听到苏宁股份转让的消息,而收购方就是国资,面对苏宁股份转让的消息感到…
汽车以旧换新补贴2021还有吗?深圳怎么申请
近年来,各地推出汽车以旧换新补贴政策,此举能提振汽车消费市场。进入2021年,不少车主十分好奇,汽车以旧换新…
鸿蒙系统什么时候可以用在手机上 支持哪些手机
鸿蒙系统被认为是最有能力替代安卓的国产操作系统,外界对鸿蒙系统的推出时间特别关注。鸿蒙系统什么时候可以用在手…
大宗商品为什么涨价 价格上涨对股市的影响几何
大宗商品是指可进入流通领域,但非零售环节,具有商品属性并用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。牛年…
今日头条问答有收益吗 1000阅读量为什么没收益
近日很多今日头条用户问:今日头条问答有收益吗?可以非常肯定地告诉大家,在今日头条问答频道的确可以赚钱,很多人…
31省区市新增11例境外输入病例 无死亡病例
国内新冠疫情新增本土疫情为零,但是境外输入风险还是存在,多天发现境外输入病例,现在最新统计数据出来了。根据最…
华夏幸福欠债多少?公司最新状况令人堪忧
华夏幸福,是一家上市房企,成立至今已有20多年的时间。去年以来,华夏幸福被曝资金问题。目前,华夏幸福最新状况…
中国目前可接种的新冠疫苗 4款疫苗附条件上市
中国是全球最多新冠疫苗上市的国家,截止目前已经有4款新冠疫苗被批准附条件上市。中国目前可接种的新冠疫苗有哪些…
郭树清:房地产核心问题还是泡沫大 相信未来会缓解
纵观我国30多年的房地产发展历史,就会察觉到为什么有些人还是买不起房,背后原因是房地产泡沫越来越大。银保监会…
2021胡润全球富豪榜 马斯克身价12800亿元
靠着特斯拉市值飙涨,马斯克成功当选全球最富有的人。近日,2021胡润全球富豪榜公布,特斯拉CEO马斯克和亚马…
比特币骗局最新消息 价格暴涨为何说它是骗局
比特币价格在2021年再次创下新高,巅峰时达到58000美元,折合人民币高达37.53万。比特币价格上涨势头…
马云捅了马蜂窝是怎么回事 上海外滩他说了这些话
在蚂蚁集团即将上市之前(后来暂停上市),马云受邀参加上海外滩金融峰会,并且在峰会中发表重要讲话。外界认为,马…
马斯克1.28万亿成世界首富 财富创造速度令人震惊
尽管受到新冠肺炎疫情的影响,但今年的财富涨幅是过去十年来最大的。据最新消息,胡润全球富豪榜发布,马斯克1.2…
2021个人所得税退税政策 揭个税退税查询流程
任职的时候,收到的工资超过个税起征点,是必须缴纳个人所得税的。如果全额交税,符合条件,或许还有退税。大家了解…
- 点击浏览更多最新资讯