为什么搞内循环?看似封闭发展 实则内外兼修

近期事件导火索:逆全球化,摩擦增多,掌握全产业链闭环并非闭关锁国。贸易摩擦这事儿,说来话长。从特朗普上任以来,推特上今天发这,明天发那,从来就没消停过。几年前的老黄历就不倒带了,从离现在比较近时间说起吧。

芯片制造
芯片制造

芯片制造

去年日韩的一个贸易摩擦事件,很值得玩味。当时日本和韩国,因为历史问题各种频繁扯皮,日本一生气,就宣布要限制三种半导体材料对韩国的出口。限制的三种材料分别是——氟聚酰亚胺、光刻胶、高纯度氟化氢。

为什么要限制这三种?韩国做手机和电视最好不是吗?这三种材料正好就是智能手机和电视必须用的。

日本限制这三种材料的对韩出口,就是抓住了韩国半导体产业的七寸。韩国一看就着急了,赶紧派出代表赴日磋商,结果吃了个闭门羹。

本来还在开开心心的吃瓜,没想到,最近华为宣布受到了美国第二轮制裁影响,台积电无法再承接麒麟高端芯片的代工订单。消息一出,我们国家的芯片产业,真是被狠狠锤了一榔头。

华为的海思半导体属于无工厂模式,只负责设计芯片,芯片制造需要交给圆晶代工厂。

5nm技术又只有台积电一家掌握……所以华为就面临着芯片断供的风险,只能寻求向高通或者联发科购买芯片。

事情虽然不一样,但都反应出一个共同问题——产业链上存在上游、中游和下游诸多厂商,经济全球化的时代里,大家分工协作,各取所需。

但是贸易保护主义一抬头,逆全球化开始盛行。中国制造业虽然拥有世界最全的品类,但是在一些关键产业上,并没有掌控全产业链,就很难不被某国以各种名义卡脖子。

芯片这事儿,就是因为咱们自己没法做光刻机,只能找荷兰的ASML买,跨越千山万水的层层阻碍!

为什么搞内循环
为什么搞内循环

为什么搞内循环

往内部看,关键技术自己不掌握,几乎就是把脑袋别在了别人的裤腰带上……随时都面临着翻脸、翻车、被制裁的风险。像军工领域里,我们自主研发的北斗导航系统,摆脱了对美国主导的全球定位系统(GPS)的依赖。

特朗普再嘚瑟,也没法用GPS卡我们的脖子。其他产业也是一样啊。消费、制造、科技、投资、服务、金融等等。

比如最近火的消费概念——免税概念!海南免税岛如火如荼建设中,以后咱们买个奶粉、包包就没必要又是跑国外又是托人的,直接飞去海南就行了。这就是要把消费留在国内,实现消费内循环。

科技和制造也不能错过!8月4日国务院发布了促进集成电路产业和软件产业高质量发展的政策,对28nm以下企业免征十年企业所得税。咱们制造和科技也来个内循环,就是为了应对国际的制裁,对手点子再多、招数再花咱们也不受影响。

中概股回归
中概股回归

中概股回归

最近一大波中概股的加速回归,就是政府引导资金对中国企业的支持。国人都来分享这些优质公司成长红利,实现投资内循环。各行业都有内循环,这样就能实现自我产业链的全完善。

即使对手护城河挖的再深,壁垒建得再高,咱们也可以依靠国内巨大的市场实现“复兴”。通过搞活内循环,去逐步实现在其他各个行业的全产业链闭环。

往大范围看,搞内循环的首要目的是减少外贸依存度。外贸依存度是个指标,衡量的是出口占GDP总额的水平是多少。比例高的话,肯定就是重度依赖了,外贸不行了,GDP就不行了,多可怕。

好在我们现在已经降到了32%左右,但是距离日本那种国家22%的水平,下降空间还是很大。

降低外贸依存度就是内循环唯一目标吗?必须不是,内循环志在高远。更重要的目的,是继续推进以消费为主导的经济发展模式,然后再结合“一带一路”战略,去推动亚欧一体化。

7月30日,中央政治局的会议上,给下半年的政策和工作目标定了调,要“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。

降低外贸在GDP的占比
降低外贸在GDP的占比

降低外贸在GDP的占比

这几年国家的大战略说起来真是不少,供给侧改革、扩大内需、去杠杆,样样都是大动作。不过这几年贯穿始终的一件事,就是努力降低外贸在GDP当中的占比。

国民经济的三驾马车——出口,消费和投资。降低外贸依存度的同时,努力提高消费在三驾马车中的地位。

这事说起来意义深远!从全球经济的发展趋势来看,世界经济中心从美国、英国这样的老牌海洋经济时代霸主,转移到亚欧大陆为主体的陆地经济国家,就是大势所趋。

但是,想从“海洋时代”西方主导的外贸模式,成功转向“大陆时代”主导的消费模式,之前那种衬衫换波音的模式,终究是不牢靠。

最近的中美摩擦,并不是内循环的导火索,是助燃剂,加快了进程。尽快减少对美国出口贸易在我们国家外贸中的占比,增加新兴国家和欧洲的比重。

“一带一路”战略提出好几年了,就是“大陆经济”的落地战略。南边积极对接东盟,西边对接欧盟。中欧班列的建成,让西安、成都、重庆、昆明、南宁、喀什这些城市,在对接东盟和欧盟的过程中,就变成枢纽地位,资金也会被引导着流向中西部地区。

改革开放40年,钱都在东部沿海了,尤其是沿海重点城市的房价……一路水涨船高,收入差距的逐步扩大,和房价的关系真的不小。

现在全国房价的严格调控,很重要的一个目标,就是要引导资金有序进入制造业等实体行业支持产业发展升级。更重要的还有,房地产市场上占据了大量的社会资金。

金融,金融,重点在融通。只有让资产变成资金,并且有序流动,才能缩小东西部居民收入差距。想要拉动消费,先得有钱可花。

内循环为主,不是抛弃外循环的闭关锁国。2020年了,乾隆年代的事儿是不可能重演的……看似封闭发展,实则内外兼修。

东升西降根本就是世界格局变迁的大势所趋,不过做惯了大哥,谁愿意把头把交椅拱手相让呢?不管外界环境如何凛冽,有了硬核实力,就能真的刚。

固收投资策略
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