上半年证监会案件办理情况 内幕交易仍为主要类型

证监会新闻发言人高莉7日在例行发布会上通报了今年上半年证监会案件办理情况。今年上半年内幕交易案件140起，占全部案发数量的46%，仍为最主要案件类型。与此同时，并购重组、举牌要约成为案件高发领域，合计新增案件105件。

内幕交易案仍为主要案件类型

高莉介绍，上半年案件数量仍居高位，重大案件上升明显。证监会启动初步调查和立案调查302起，新增重大案件70起，同比增长1倍以上；新增涉外案件97起，同比增长27%。稽查部门调查终结立案案件118起，其中移送行政处罚审理程序103起，移送公安机关19起。

从案件类型看，传统案件依旧高发，内幕交易仍为主要类型。上半年查办案件中，内幕交易、信披违法及操纵市场案件仍是主要类型，占全部案件数量76%。其中，内幕交易新增案件140起，占全部案发数量的46%，为主要案件类型；操纵市场、信披违法案件持续保持增长态势。

并购重组、举牌要约则成为案件高发领域。上半年，并购重组领域新增案件92起，上市公司及其大股东、并购重组对象、中介机构等相关主体均有涉案，既有利用重组题材实施内幕交易、操纵市场的，也有财务造假信披违法的，部分案件甚至多种违法形态交织复合；举牌要约领域新增案件13起，涉及隐瞒一致行动人关系、超比例持股、操纵市场、内幕交易等多种违法行为。

从案件办理情况看，高莉表示，证监会拓展执法领域，重点打击内幕交易“窝案”。上半年，证监会共对104起内幕交易线索启动初查，正式立案调查36起。除并购重组等内幕交易高发领域外，证监会不断拓展内幕信息筛查领域，加大对高送转、上市公司收购、业绩重大变化等其他重大信息的核查力度。

统计显示，上市公司内部人（22人）及其亲属、朋友等（19人）涉案，成为内幕交易多发群体；传递型（33起）成为内幕交易主要形态，内幕信息在亲属圈、朋友圈、同事圈的多层传递导致“窝案”、“串案”频发，有的内幕交易还诱发信披违法、从业人员违规买卖股票等其他违法行为。

高莉还称，上半年内幕交易大案要案增加，涉案金额巨大。9起案件交易金额超过1000万元，最高交易金额达到2.7亿元，最大获利2000多万元。

财务造假有向境外蔓延趋势

与此同时，证监会严查财务造假，发现多家长期违规信息披露公司。高莉表示，2017年上半年新增信披违法案件40起，一些上市公司为掩盖违法动机持续多年造假，例如为谋取行政许可或避免业绩承诺无法兑现持续多年虚增利润；一些新三板挂牌公司为进入创新层隐瞒巨额欠款和重大事项。

部分财务造假上市公司打“擦边球”的侥幸心理严重。新增财务造假立案案件中，除5起案件采取虚构业务等传统造假手法外，以跨期调节成本、费用等方式进行财务造假的案件明显增加。

“值得注意的是，财务造假有向境外蔓延趋势。个别上市公司通过设置境外子公司，或依靠海外客户通过体外资金循环的方式跨境实施财务造假，如雅百特案。”高莉指出。

操纵市场案呈现职业化、团伙化

此外，针对市场热点，证监会精准打击团伙化、复合化操纵市场案件。高莉介绍，上半年，新增操纵市场初查案件35起，立案案件16起，部分涉案个人和机构呈现职业化、团伙化趋势，拥有专门交易团队，资金筹措、操盘下单、设备供给、统筹指挥均有专人负责，先后向多家民间配资公司借入证券账户或层层配资获得融资。

统计显示，操纵市场行为动用资金、非法获利巨大，涉案主体平均动用资金30亿元，最高达115亿元；非法获利平均达3770万元，最高获利达2亿元。

“下半年，证监会将继续按照稳中求进的工作总基调，从防范金融风险、保障改革稳定发展的大局出发，进一步落实依法、全面、从严监管的工作要求，不放过证券期货市场任何时期、任何领域、任何形式的违法违规行为，持续保持高压态势，切实维护资本市场的健康稳定发展。”高莉强调。