金融业面临大困局 业绩严重缩水资产质量大幅下降（2）

以农行为例，农行的净利差下降0.27个百分点至2.49%，为四大行中降幅最大。农行资产负债管理部总经理李运表示，这与农行资产结构、贷款客户结构调整和高成本负债占比较高三方面的因素有关。下一步，农行将加强存款端成本的管控，加快消化历史高成本存款；贷款这一端实行分层定价；着力提升投融资业务的收益率。

当被问及2016年净息差走势时，中行行长陈四清的回答是：“还会降”。在他看来，息差的降低有国家的政策因素，向实体经济做了让利；但如果持续下降，股东回报和银行的持续经营就会存在问题。因此将通过在负债端降低利息支出等手段，让未来的息差“尽量少降”。

除了净息差收窄，不良的爆发加大了银行计提和核销的力度，这也在很大程度上吞噬了银行利润。

不良资产井喷

据腾讯财经统计，截至2015年末，四大国有银行不良贷款余额共6893亿元，全年新增不良贷款2261亿元。

其中，工行、农行、中行、建行的不良贷款余额分别为1795亿元、2129亿元、1309亿元、1660亿元，不良贷款率分别为1.5%、2.39%、1.43%、1.58%，较2014年末分别上升0.37、0.85、0.25、0.39个百分点。

在不良率维持多年低位运行后，农行成为四大国有银行中，第一家不良率超2%的银行。事实上，农行在2015年第三季度末的不良率就已达到2.02%。银监会的数据显示，截至2015年末，商业银行不良贷款率为1.67%，比2014年底上升0.42个百分点。

除了不良率这一指标外，关注类贷款、逾期贷款也同样值得关注。严格来说，逾期90天以上的贷款就应该算作不良，而一些银行并没有计算在外；此外，通过批转出表等方式，银行的一些不良贷款可以得到“隐藏”。

农行风险总监宋先平就在业绩报告会上坦言，农行2015年在不良贷款批转出表方面，比同业平均水平少了约300亿元，因此留在账面上的不良贷款就多一些，“如果不算这300亿的话，不良贷款增幅基本上跟其他几大行差不多。”他说。

根据农行2015年年报，该行关注类贷款余额3733亿元，较上年末增加633亿元；关注类贷款率为4.2%，同比上升0.36个百分点；工行2015年末的关注类贷款余额5205亿元，同比增加2007亿元，占比4.36%。

不良井喷导致的结果之一，是银行拨备的消耗加速，不良贷款拨备覆盖率骤减，甚至接近150%的红线。

截至2015年末，工行、农行、中行、建行的拨备覆盖率分别为156.34%、189%、153.3%、150.99%，同比分别减少51、97、35、71个百分点，除农行之外，其它三家均逼近银监会规定的150%红线。

雪上加霜的是，2015年，四大行开始实行中央管理企业负责人薪酬制度改革，四大行高管薪酬均遭遇“腰斩”。例如，工行董事长姜建清、行长易会满的年薪由113.9万元、108.9万元统一下调至54.68万元；中行董事长田国立、行长陈四清的薪酬由118.08万元、108.32万元分别下调至61.79万元、61.33万元。

这给银行如何留住人才提出了严峻挑战。近期就有工行电子银行部总经理侯本旗离职，一同离开的还有产品创新部总经理薛鸿渐。