核查风暴致268企业梦断IPO 民生证券最受伤（2）

民生证券最“受伤”

在审企业审查终止，对于发行人来说，意味着一夜暴富的美梦破灭。除此之外，对于各券商的投行部门来说，此次专项核查的结果则意味着在审企业数量的大幅缩水。

数据显示，今年以来终止审查企业共涉及63家保荐机构。从保荐人的情况来看，此次财务专项核查，使得券商在审企业的数量格局发生了变化。统计显示，截至5月31日，在审企业数量排名前十的券商则分别为国信（45家）、招商（45家）、广发（42家）、中信建投（34家）、中信（29家）、华林（24家）、华泰联合（23家）、安信（22家）、国金（21家）和中金（20家）。海通只剩下19家，光大只剩下18家，民生则只剩下14家，均退出了前10的排名。

从终止审查的企业数量来看，国信证券保荐的67家企业中，有22家宣布终止审查，撤单数量位列第一；中信建投所保荐的终止审查数量也达到了20个。除此之外，民生、海通、广发、华林、招商和中信的保荐项目的终止审查数量则分别达到了17家、15家、14家、13家、13家和11家。而此前被卷入万福生科造假上市事件的平安证券的撤单数量则仅为5家。

而从撤单的比例来看，国信证券保荐的67家IPO申报企业中，终止审查企业有22家，占比32.8%；中信建投的终止审查项目数占比高于国信证券，为37.04%。从撤单率来看，民生证券投行部无疑是最受伤的。证监会最新公开信息显示，民生证券今年在会项目共31个，截至5月31日被终止审查17个，项目撤回率达54.84%。

另外，海通证券、宏源证券、华林证券等在会项目大户的撤单率也处于较高水平。今年以来，海通证券共撤回项目15家，尚余19家在会等待上市，撤单率44.12%；宏源证券撤回项目6家，尚余10家等待，撤单率为37.5%；而华林证券终止审查项目有13单，撤单率为35.14%。

数据显示，目前仍在排队的666家企业中，共有71家券商担任保荐人。从市场份额的情况来看，国信、招商和广发的项目储备数量都在40家以上，位列第一梯队；中信建投与中信则位列第二梯队；其余的华林、华泰联合、安信、中金等则位列第三梯队。不过上述排列没有考虑IPO项目的融资大小，在国泰君安的13个项目中，有11家是主板项目。

多名保代遭处罚

除了大批的发行人撤回申请之外，在本次轰轰烈烈的财务核查的同时，一批保荐代表人以及保荐机构的违法违规情况也相继被披露，有关机构和个人受到了来自证监会的严厉程度前所未有的处罚，显示了监管部门将强中介机构监管的决心。

稍早之前，证监会通报了新大地、天能科技及相关中介机构涉嫌违法违规案件情况。证监会称，发行保荐机构南京证券在新大地IPO项目工作中，未执行充分适当的尽职调查工作程序，没有保持足够的职业谨慎，未对相关事项真实性进行审慎核查，出具了含有虚假记载的发行保荐书及核查报告等文件。证监会拟对南京证券给予警告，对南京证券责令改正并实施公开谴责的监管措施，限其在6个月内进行整改，对相关保荐代表人采取终身证券市场禁入措施。

证监会称，民生证券在天能科技IPO项目工作中，未执行充分适当的尽职调查工作程序，没有保持足够的职业谨慎，出具了含有虚假内容的发行保荐书及核查报告。证监会拟对民生证券给予警告，没收民生证券从事该业务的收入100万元，并处以200万元罚款，对民生证券责令改正并实施公开谴责的监管措施，限其在6个月内进行整改，对相关保代采取终身证券市场禁入措施。

稍早之前，在万福生科造假一案上，证监会对其保荐人平安证券开出了巨额罚单：对平安证券给予警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月；对保荐代表人吴文浩、何涛采取终身证券市场禁入措施；对保荐业务负责人、内核负责人薛荣年、曾年生和崔岭撤销证券从业资格；对保荐项目协办人汤德智撤销证券从业资格。

在业内人士看来，提高发行人、保荐机构的违法成本，加大对于各种违法违规行为（造假上市、信披违规等等）的打击力度，净化市场，提高投资者信心和证券监管部门的公信力，已经成为了证监会新任主席的监管思路。