欣旺转债今日申购 泛微转债今日上市

昨天的转债市场，除了英科盘中触及1366刷新个券历史最高价，歌尔转2盘中最高触到172，打破了蓝帆转债首日164的历史最高价，成为纪录保持者。行情好，什么样的历史新高价格都合理，但高价不意味着高溢价；行情不好的时候，爆炒之下，缺乏业绩支撑的“傻”高价，疯狂表演的就是不断刷新历史新高的溢价率。

3月份那一轮行情里，300%的溢价率叠加高价的妖债，不在少数。现如今的市场上，100%以上的转债只剩4只了。歌尔转2的启示是——中小板的上市公司不一定规模小、公司是否优秀跟在什么板上市没有直接关系。当初的歌尔声学，到现在的歌尔股份，一路走过来，这公司真是值得好好研究一下。

今日申购

欣旺转债（123058），申购代码：370207，正股代码：300207，正股简称：欣旺达，原股东配售代码：380207，原股东每股配售额：0.7137（元/股），目前转股价值：114.90，当前溢价率：-12.97%，转股定价：21.28，对应股价：24.45，规模11.20亿元。

信用级别：AA，回售触发价：14.9，强赎触发价：27.77，中签公布日：7月16日，预期上市：8月6日，票面利率：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%，赎回价：111，到期时间：2026年7月14日。

正股概况：欣旺达1997年在深圳创立。目前，公司已发展成为全球锂离子电池领域的领军企业。

形成3C消费类电池、智能硬件、动力电池与动力总成、储能系统与能源互联网、自动化与智能制造、第三方检测服务等六大产业群，并致力于为社会提供更多绿色、快速、高效的新能源一体化解决方案。

2008年，欣旺达开始转型升级，拓展新能源汽车动力电池业务，对新能源产业进行了全面布局——以锂离子电池产业为核心，上游延伸到电芯正负极材料、动力电芯制造等关键环节，下游延伸至电动汽车、储能电站、分时租赁等产业，形成全产业链一体化的事业蓝图，并迅速成为国内新能源产业的领军企业之一。

业绩情况：2020年一季度实现营业收入51.98亿元同比增长11%；一季度净利润-1.03亿元，同比下降176.79%。2020年一季度，在公司及上下游一季度普遍开工不足的情况下，消费类锂电池业务继续保持持续增长，一季度实现收入51.98亿，较去年同期增长11%。

但由于新冠肺炎疫情疫情导致疫情相关支出、股权激励费用及汇兑损失等原因导致一季度相应成本费用增加，出现亏损。（题材：锂电池）。

今日上市

泛微转债，转债代码：113587，正股简称：泛微网络，正股代码：603039，发行规模：3.16亿，评级：AA-，期限：6年，原股东配售率：88.86%，中签率：0.0006%，当前溢价率：-19.11%，当前转股价值：123.63元，上市交易所：上交所。

泛微网络，注册地址位于上海市，是一家软件公司，主要做协同管理软件，就是我们的日常办公系统，比如OA、多人会议系统等。市场上业务上与泛微类似的上市公司有金山办公、会畅通讯等。

发行转债的上市公司，可以对标的公司有久其软件、太极股份，久其转债（128015）、太极转债（128078）目前在市场上。泛微网络于2017年上市，上市以来营收、利润年年增长。2017-2019年的营收分别是7.04亿、10.04亿、12.86亿，净利润分别是8697.1万、1.14亿、1.40亿。

从行业上来看，远程办公目前在风口上，尤其是今年疫情影响下，很多人被迫在家工作，让在线办公需求爆发式增长。

今年2月，钉钉被少侠们“分期付款”的那段时间，也是在线办公、在线教育最火爆的一个时间段。当时，泛微的股价直接翻倍，从50多涨到接近100。经过年报10转4派1.5后，近期又涨到了接近80元，大有填满权之势。

但是，可能由于一季度放假时间长、复工晚、甚至很多小公司再也无法复工的影响，泛微的一季度业绩收益于的表现没有看到，净利润比去年同期下滑2.22%。

随着疫情得到控制，全面复工复产，泛微的业绩很有可能在二季度大增，中报业绩或可期待。目前泛微中报业绩尚未公布，“利空出尽是利好，利好出尽是利空”，没出炉的公告，就是最大的想象空间。