大商所首笔基差货物交收完成 成交价8600元/吨

大连商品交易所(以下简称“大商所”)基差交易平台9月25日上线试运行。截至10月21日,平台累计成交86笔,涉及现货量25.1万吨,名义本金3.4亿元。10月17日,首笔货物交收确认完成,标志着基差交易平台在发挥服务实体企业的功能上又迈出重要一步。

期货交易
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明日控股和四联集团间达成的100吨均聚PP粒于10月17日在华东地区的杭州国贸库完成了货物交收和尾款确认,卖方明日控股为该笔交易给出的基差报价为500元/吨,而买方四联集团于10月8日在期价为8100元/吨时进行了点价,最终成交价为8600元/吨。

从实际效果来看,双方均认为这笔交收达到了预期的效果。明日控股虽然在基差和绝对价格上有轻微的损失,但是找到了对手盘,可以及时对冲基差风险,避免了月中之后基差走弱带来更大的损失,从而实现对冲基差风险的目的。而四联集团则相当于获得了一条新的采购渠道,并通过合理的基差和盘面价格,确定了一个比较理想的现货价格,在锁定拿货成本的同时,节省了仓储成本和资金成本。“按7个点计算,一天省下的资金和仓储成本大约在2.5-3元/吨”四联集团研究主管马学伟表示。

据了解,基差交易平台实行交易商认证制度和保证金第三方存管制度,并对交易商的风险状况进行动态监控。这些举措则有利于打消客户对资金安全的疑虑,在简化交易商信用考核等环节的同时,有效降低了违约风险。

经过筛选,能够成为交易商的企业,大多具备基差报价的能力和参与意愿,平台上每天都有多笔来自不同企业的报价,这些信息会在第一时间向市场扩散,参与企业不必再进行点对点报价,大幅降低了建仓的难度系数和因报价失误导致利润受损的可能性。

“在平台报价,我们就无需在寻找基差贸易对手方上花费大量时间,从而大大提升了基差贸易的效率,降低了摩擦成本。”马学伟说。