*ST河化转型精细化工 提升上市公司经营能力

数次重组流产的*ST河化,今日发布最新的重组草案。本次重组完成后,*ST河化将置出尿素等实物资产,置入医药中间体资产,从传统化工领域转型精细化工。

资产重组
资产重组

根据重组交易报告书(草案),*ST河化本次重组方案分为三个部分:重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金。

首先是1元出售尿素等实物资产。根据草案,公司拟以现金方式向鑫远投资出售截至2019年5月31日上市公司尿素生产相关的实物资产、河化有限和河化安装100%股权及部分负债,该资产账面净值合计为-1.04亿元(母公司口径),合计评估值为-85.10万元,双方协商约定交易价格为1元。财务数据显示,拟出售资产2017年、2018年、2019年1-5月的归母净利润分别为-9500.8万元、-2.7亿元、-2334.1万元。

在购入资产方面,公司拟向徐宝珠、何建国、何卫国等8名自然人收购南松医药93.41%股份。以5月31日为评估基准日,南松医药100%股权评估值为2.88亿元,较母公司账面净资产评估增值1.57亿元,增值率120.03%。经交易各方协商,南松医药100%股权交易价格为2.85亿元,标的资产对应价格为2.66亿元。

在对价支付上,上市公司拟以3.5元/股向徐宝珠等合计发行股份4620.07万股(锁定期12个月),并支付现金1.05亿元。同时,公司拟向不超过10名特定投资者发行股份(锁定期12个月)募集配套资金不超过1.2亿元,用于支付本次交易的现金对价、相关税费和中介机构费用。

根据协议,业绩承诺方何卫国、何建国承诺标的公司2019年、2020年和2021年扣除非经常性损益后的净利润分别不低于2300万元、2600万元和2900万元。

资料显示,南松医药成立于1997年9月,注册地址为重庆市南岸区鸡冠石镇纳溪沟,法定代表人为何建国,企业注册资本1.04亿元。南松医药专业从事医药中间体产品的研发、生产、销售,主要产品为抗疟类、孕激素类、营养剂类等品类的药物中间体,除供应境内客户外,还出口印度、芬兰等国家和地区。

记者查阅,南松医药曾于2016年1月挂牌新三板,并于2019年8月终止挂牌。财务数据显示,南松医药2017年、2018年、2019年1-5月营收分别为8814.08万元、8998.99万元、4512.98万元,归母净利润分别为2313.59万元、8755.88万元、1290.31万元。

公司表示,本次交易有助于提升上市公司盈利能力和经营能力。本次交易完成后,上市公司出售了盈利能力较差的尿素相关实物资产等,将继续以委托加工的形式开展尿素的销售业务,并通过南松医药从事医药中间体的研发、生产与销售业务,实现由传统化工行业向精细化工行业的延伸、主营业务的转型升级。