乐凯胶片收购乐凯医疗 宣布进军医疗影像产业

深耕图像信息材料的乐凯胶片，欲借收购乐凯医疗涉足医用干式胶片领域，从而步入更为广阔的医疗影像产业。乐凯胶片3月26日晚披露交易草案，拟向控股股东中国乐凯发行股份购买其持有的乐凯医疗100%股权，交易对价为6.49亿元。

在公司去年11月公布的收购预案中，该标的资产的作价为6.46亿元。据悉，本次交易将由公司以发行股份的方式支付全部对价，发行价格为5.18元/股。截至3月26日，乐凯胶片的收盘价为8.53元。

与此同时，乐凯胶片拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募资总额不超过3.5亿元，在扣除中介机构费用及其他相关费用后，将用于“医用影像材料生产线建设项目”的建设。

据了解，该项目的实施主体为乐凯医疗，主要产品为医用干式胶片。根据规划，该项目将建设医用干式胶片生产车间及配套设备设施，配套设施可同时应用于智慧医疗相关的软件及硬件开发。

资料显示，乐凯医疗已是国内医用干式胶片的龙头企业，且具有较高的市场地位，旗下产品包括医用干式胶片、工业探伤胶片和特种高性能膜材料等三大体系。乐凯胶片的主营方向则为图像信息材料、新能源材料，主营产品包括彩色相纸、喷墨打印纸、信息影像材料加工用药液、太阳能电池背板、锂离子电池隔膜等。

乐凯胶片表示，通过本次交易，公司将新增医疗影像材料等业务，由此进入到市场空间较大的医疗影像产业。这一方面将有利于公司优化产业布局，增加新的盈利点；另一方面有利于巩固和提升公司在图像信息材料的行业地位，以加速其实现成为国内领先的图像信息材料服务商的战略目标。

除了对医疗影像行业前景的看好外，增强双方的协同效应也是乐凯胶片推进此次收购的重要原因。公司表示，双方将在生产、技术、市场、人员、管理等方面相互补充、相互借鉴、相互促进、共同发展，借此有效降低关联交易，降低成本及费用，形成良好的协同效应，并进一步提升上市公司的竞争能力、盈利能力及抗风险能力。

盈利承诺方面，交易对方中国乐凯承诺，标的公司经审计的扣非后归母净利润在2019年、2020年及2021年分别不低于5193.07万元、5883.84万元及7830.77万元。若此次标的资产的交割未能在2019年12月31日前完成，则业绩承诺及补偿乐凯胶片的年度向后顺延一年，且2022年的承诺净利润将不低于8090.63万元。

同日，乐凯胶片还发布了2018年年报。年报显示，公司2018年实现营收18.63亿元，同比增长0.62%；实现净利润1473.95万元，同比下降75.12%。在现有主业发展步速放缓的情况下，医疗影像产业或将成为公司的破局关键。