商业银行流动性风险管理 新引入三个量化指标（2）

新引入三个量化指标后，流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例、流动性匹配率和优质流动性资产充足率五大指标。据介绍，净稳定资金比例，等于可用的稳定资金除以所需的稳定资金，监管要求为不低于100%。该指标值越高，说明银行稳定资金来源越充足，应对中长期结构性问题的能力越强。

优质流动性资产充足率，等于优质流动性资产除以短期现金净流出，监管要求为不低于100%。该指标值越高，说明银行抵御流动性风险的能力越强。流动性匹配率，等于加权资金来源除以加权资金运用，监管要求为不低于100%。该指标值越低，说明银行以短期资金支持长期资产的问题越大，期限匹配程度越差。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，此次修订体现了银行流动性监管在三方面的完善：第一，适应国际监管规则的变化，引入最新指标。第二，补充了有效的中小银行流动性监管指标。第三，针对中国银行业在实践中存在的期限错配风险进行了规则制定。

此次修订会对银行产生什么影响？曾刚认为，今年银行去杠杆已经取得重要成效，存量风险基本化解，在这个时点作出规则的完善，实际上是为了把短期治理的效果进行巩固。这也是为长期的制度完善做准备。

交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊认为，由于设置了过渡期，此次修订短期内对银行的影响有限。长期来看，政策的变化对中小银行的流动性管理影响更大。

修订后的管理办法拟从2018年3月1日起施行，并对优质流动性资产充足率和流动性匹配率设置了过渡期，分别为2018年底和2019年底。同时给资产规模初次突破2000亿元的银行一定缓冲期，在突破次月可仍适用原监管指标，之后再适用新监管指标。