35家终止审查的IPO企业 证监会强化发行监管

9日，证监会集中公布了2017年1至4月35家终止审查（申请撤回）和18家未通过发审会（被否决）的IPO企业情况。

证监会新闻发言人邓舸在例行发布会上表示：“下一步，证监会将进一步强化发行监管，严格审核，在严防企业造假的同时，严密关注企业通过短期缩减人员、降低工资、减少费用、放宽信用政策促进销售等方式粉饰业绩的情况，一经发现，将综合运用专项问核、现场检查、采取监管措施、移送稽查等方式严肃处理。”

据披露，在35家终止审查的IPO企业中，主要存在四个方面的问题：其中，经营状况或财务状况异常的情况最为常见，22家企业存在此类问题，占比62.86%。

例如，怡成生物电子和国安达撤单IPO都是由于“经销模式的最终销售情况存疑”；二是会计核算的规范性存疑，5家企业存在此类问题，占比14.28%，较为知名的虎扑体育撤单原因就包括“无形资产会计核算的规范性存疑”；三是业绩下滑，4家企业存在此类问题，占比11.43%。

例如，阜特科技“2016年亏损较大”；四是股权或战略调整，4家企业存在此类问题，占比11.43%，例如，终止审查的凯因科技则是因为“公司计划进行融资与股权结构调整”。

而在18家未通过发审会IPO企业中，存在的主要问题则为以下五个方面：一是内控制度的有效性及会计基础的规范性存疑，6家企业存在此类问题，占比33.33%，例如元利科技、圣和药业、欧维姆机械等；二是经营状况或财务状况异常，5家企业存在此类问题，占比27.78%。

三是持续盈利能力存疑，3家企业存在此类问题，占比16.67%，例如科维节能技术等；四是关联交易及关联关系存疑，3家企业存在此类问题，占比16.67%，例如思华科技、华龙迅达等；五是申请文件的真实、准确、完整和及时性存疑，1家企业存在此类问题，占比5.55%。

邓舸表示，今年以来，证监会继续严把审核质量关，采取多种措施和手段，严格实施IPO各环节的全过程监管，通过反馈、检查、初审、发审等审核流程和审核机制的有机配合。

有效遏制问题苗头和“带病申报”情形，净化审核环境，强化中介机构责任，严厉打击利润操纵、欺诈发行、包装上市、虚假披露等行为，以从严监管促进优质企业上市，发挥资本市场资源配置功能，促进供给侧结构性改革，切实服务实体经济。

根据统计，截至2017年5月19日，今年证监会共审结IPO企业257家，其中，已核准的IPO企业188家；未通过发审会（被否决）的IPO企业24家；终止审查（申请撤回）的IPO企业45家。IPO审结通过率约为73.15%，未通过率（包括终止审查和否决）约为26.85%。“从目前IPO企业终止审查和否决情况看，从严监管工作取得了一定成效。”邓舸称。

“下一步，证监会将进一步强化发行监管，严格审核，在严防企业造假的同时，严密关注企业通过短期缩减人员、降低工资、减少费用、放宽信用政策促进销售等方式粉饰业绩的情况，一经发现，将综合运用专项问核、现场检查、采取监管措施、移送稽查等方式严肃处理。”

邓舸透露，“今后，证监会将继续定期公布终止审查和未通过发审会的IPO企业名单及审核中关注的主要问题，持续提高发行监管工作的透明度，督促发行人和中介机构归位尽责，提高首发企业申报质量。”