白酒行业呈挤压式增长:从“保份额”进入“抢份额”(2)
消费升级为次高端白酒的增长提供了良好的环境。业内人士预计,到2020年,次高端产品在白酒市场占比将由2015年的2.6%提升至8.2%,销量复合年增长率达25%。
消费升级之下,消费者品牌意识加强,也为次高端的增长提供了助力。随着消费者的品牌意识越来越强,品牌酒更多挤占了杂牌酒的原有份额。晋育峰指出,从全国范围来看,白酒品牌集中度提高是趋势,一线和二线龙头对区域品牌的挤压越来越明显,未来的增长更多是挤压式增长。
在挤压式增长中,次高端白酒的品牌优势开始发挥作用。中金公司指出,与高端白酒相似,品牌为次高端产品加高了竞争壁垒,龙头公司的地位短期内在规模和品牌力上难以受到强有力的挑战。而居民200-500元/瓶价位的需求仍然集中于主流品牌,包括梦之蓝、水井坊、舍得、剑南春等。
在民生消费和商务用酒场景下,有牌子作为“面子”、有价格作为“里子”,成为很多消费者的最优选择。中金公司认为,在这一点上,次高端白酒具有优势。在整体白酒品类中,次高端产品性价比相对较高,一方面具有类似高端品牌的品质和知名度;另一方面价格却优惠得多。在高端品牌总体产能平衡的情况下,高端品牌的简单提价不能解决消费者对销量的增长需求,反而一定程度上抑制了消费者对高端品牌的需求,这在客观上为次高端产品的增长提供了机会。
紧跟白酒龙头提价步伐
晋育峰指出,从投资角度看,洋河股份、山西汾酒、沱牌舍得、古井贡、口子窖等上市公司受到关注;但站在更广阔的行业角度看,次高端白酒市场主要是洋河股份、郎酒、剑南春、汾酒之争。紧跟着白酒龙头的提价步伐,进入2017年,几大次高端白酒巨头也开启了涨价节奏。
1月5日,四川古蔺郎酒销售有限公司下发《关于红花郎系列产品及郎牌郎酒价格调整的通知》,对红花郎系列产品以及郎牌郎酒出厂价格进行全面调整,其核心单品出厂价上涨幅度为10%。同时,剑南春水晶剑实际出厂价每瓶提高10元,烟酒店的成交指导价提高到370元/瓶。
1月20日,沱牌舍得营销公司发布了价格调整通知,对52度、38度和42度舍得酒的供分销商及终端渠道价、团购价、分销商及名烟名酒店团购价进行了提价。
2月28日,四川古蔺郎酒销售有限公司再次下发价格调整的通知函,3月1日起调整红花郎系列核心联盟商价格。2月25日起,红花郎系列产品正式执行2017年新调整后的出厂价格,青花郎取消所有配赠政策。
对于郎酒等企业的提价,有酒业人士指出,2016年下半年到2017年上半年,对于名酒企业而言是难得的提价窗口期,目前销售业绩已经完成,预付款充足,又受到资本市场的青睐,为次高端白酒企业提价创造了机会。
但次高端涨价和去年高端白酒的涨价模式不同。有专家分析指出,郎酒和剑南春都算次高端的霸主。现阶段茅台、五粮液价格上去后次高端也有了提价的动力;这些产品前几年多被挤压,市场运作比较谨慎,同时涨价也是维持品牌地位的需要。
此外,各类原材料的上涨也是酒企提价的原因之一。经销商期望涨价,市场原料涨价等创造了涨价的氛围,高端、低端品牌涨价给次高端创造了涨价环境。随着次高端价格空间扩容,可能引发新一轮次高端品牌的涨价潮。
在涨价的同时,为抢占此轮发展机遇,多家次高端白酒企业在规模提升和渠道建设等方面纷纷发力。
郎酒集团董事长汪俊林指出,2016年郎酒市场尤其是中高端产品进一步恢复,同时,对中低价产品进一步清理,减少产品,单品控制在20个以内。2016年郎酒集团做了重大调整,将与酒有关的产业全部整合到四川郎酒股份有限公司,为上市做准备。郎酒集团计划郎酒股份在2019年上市。
剑南春2016年提出了“百亿”目标。水井坊则大力推行新的模式,直控3000个核心终端门店,原本14个扁平模式市场在2016年已有12个转化为新的模式。随着白酒行业回暖的趋势明朗,次高端白酒从“保份额”进入到“抢份额”的贴身肉搏。