东方网络拟收购三家影视公司 交易总价达35亿

东方网络11月4日晚间公告，公司拟购买三家影视公司山东嘉博文化发展有限公司、上海华桦文化传媒有限公司、北京元纯传媒有限公司全部股权，东方网络收购交易总价为35.36亿元。交易对象中包括许晴、陈建斌、王学兵、蒋勤勤等大众所熟知的影视演员。

东方网络表示，若东方网络收购完成后，将进一步强化在电影、电视剧及电视节目内容制作方面的能力，形成自制内容方面的核心竞争力，有助于完成公司IP资源的进一步储备，并且能够利用相关标的公司影视作品和电视节目的业内资源、观众基础增强公司泛娱乐平台下其他产品的影响力。

而且又可借助公司现有的业务、平台、渠道和用户流量基础，根据影视作品的推广需要有针对性地进行延伸产品的开发，保障了优质IP的深度综合开发能力得以充分发挥，为东方网络公司“泛娱乐化”战略打下良好的基础。

而东方网络收购的影视公司的盈利能力方面，嘉博文化2016年度至2018年度承诺实现净利润分别不低于1.2亿元、1.5亿元及1.95亿元；华桦文化2016年度至2018年度承诺实现净利润分别不低于8000万元、1.04亿元、1.3亿元；元纯传媒2016年度至2018年度承诺实现净利润分别不低于6000万元、7800万元及1亿元。

根据方案，东方网络收购影视公司拟向交易对方支付现金13.42亿元，并以不低于16.12元/股发行1.36亿股，以购买上述资产。同时，东方网络拟募集配套资金总额不超过20.9亿元，用于支付现金对价部分、支付交易相关费用及嘉博文化影视剧投拍项目、华桦文化电影投拍项目、元纯传媒电视节目及影视剧投拍项目等。

分析人士认为，东方网络公司目前主业当中，文化传媒领域的收入已经占比超过6成，因此东方网络该次并购不属于跨界并购，应该没有明显的政策障碍。但另一方面，东方网络收购的标的交易总价达到35亿元，评估是否合理，可能存在可争议的空间，监管部门可能会重点关注其定价的合理性。