7月私募整体跑输大市 私募调研主板热情升温（2）

据格上理财数据显示，7月私募对板块的关注度与6月相较有了明显变化：主板关注度回升至22.71%，在2016年各月份中仅次于2月份的23.20%；而中小板的关注度却自6月（53.57%）冲高后回落了近5个百分点，7月私募机构对各板块的关注度与2月基本持平。

同时，私募机构调研热情自5月以来逐月递减，调研上市公司数继6月份（225家）减少了40%后，7月又减少了10%，私募调研数量重回年内低位。值得注意的是，8月份机构整体调研上市公司家数也出现逐渐递减的趋势，其中，8月第一周、第二周调研上市公司数量分别为48家、40家，与以往动辄百家的调研数量相比，上周调研公司家数大幅减少。

从私募调研的行业看，7月私募机构整体对医药生物行业关注度最高，占比达12.56%，但是对百亿级私募机构来说，医药生物却不是很显眼，关注度只占6.52%。值得注意的是，一向备受冷落的通信行业却在7月一跃成为百亿级私募的宠儿，关注度高达15.22%。此外2016年上半年，计算机行业始终居于百亿级私募调研行业前三位，而7月份该行业却爆冷位居第5位，关注度仅有6.52%。

在7月被百亿级私募调研的个股中，有17只曾在2016年上半年就被关注过。其中，神州信息（000555）和汇川技术（300124）被先后调研了4次以上，另有15家上市公司被调研2次以上。据统计，神州信息继上半年4次被百亿级私募调研后，7月又重被淡水泉投资关注。而汇川技术也在今年上半年先后3次吸引百亿级私募眼球，7月星石投资再次前往调研。此外，王亚伟7月再次出击，一举调研了山东路桥（000498）和世联行（002285）两只定增概念股。

此外，碧水源（300070）、海康威视（002415）、三夫户外（002780）和武汉凡谷（002194）4家上市公司7月接受了20家私募机构的抱团调研。其中，碧水源和武汉凡谷还受到了百亿级私募重阳投资、景林资产和瑞华投资的关注。

从被调研后的市场表现看，碧水源、海康威视和武汉凡谷7月分别上涨20.30%、20.46%和18.78%，仅有次新股三夫户外下跌10.20%。据了解，次新股板块在7月27日迎来大幅度下跌，三夫户外跌停，一举吞没了其在7月上半月上涨的果实。

随着上市公司2016年中报逐步披露，机构在二季度的进退路线图渐渐清晰，A股长线资金对低估值、高分红、业绩稳健增长的白马型公司青睐有加，社保基金在二季度大幅增持煤炭等传统产业，而部分新兴产业个股却遭到减持。此外，以证金公司为主的国家队资金的操作思路也逐步浮出水面。截至目前，证金系有增持银行股的记录——华夏银行（600015）、浦发银行（600000）半年报显示，二季度证金系再度出手增持其股份。

近期A股市场的资金从前期的新兴产业集中的创业板渐渐转向地产、银行等主板市场。对此，西藏银帆投资李志新表示，目前A股呈现出典型的存量资金博弈格局，银行、地产的主板个股能否持续走强要看后续资金的持续性，量能能否持续放大，后期中小创将继续分化，有题材、有业绩的个股可能会走强。