题材股昨日全面上涨 蓝筹股不甘落后奋勇争先

沉寂已久的题材股昨日全面上涨，石墨烯、虚拟现实和手游等概念股涨幅居前。同时，蓝筹股也不甘落后，基建和白酒等行业板块奋勇争先，领涨大盘。分析人士认为，A股自7月中旬以来的盘整已经相当充分，银行理财新规等利空因素得以消化，两市普涨的局面标志着市场情绪开始修复，A股再度步入上涨轨道。

昨日各板块全面飘红，沪指站稳3000点。昨日两市大盘双双低开，但市场情绪看涨，做多资金涌入，两市股指一路震荡走高，几乎以当日最高点收盘。截至昨日收盘，上证综指报收于3025.68点，上涨21.4点，涨幅0.71%；深证成指报收于10564.78点，上涨95.89点，涨幅0.92%；创业板指数报收于2154.51点，上涨23.91点，涨幅1.12%。值得关注的是，昨日两市共成交4633亿元，成交量相比前一交易日放大了一成多。

市场人气看涨，两市共有42只个股涨停，没有个股封于跌停。盘面多点开花，题材股与蓝筹股联袂上涨，石墨烯、虚拟现实、白酒和基建等板块涨幅居前。题材股中，石墨烯概念整体上涨，杭电股份与东旭光电双双涨停；虚拟现实板块涨势强劲，顺网科技和歌尔股份等个股涨幅均在5%以上。

影视动漫也重拾升势，骅威文化和奥飞娱乐等个股涨幅均在4%以上。蓝筹股也不甘落后，白酒和基建等板块领涨，中国建筑、中国交建、贵州茅台、泸州老窖等权重股的涨幅均在2%以上。

国家统计局昨日公布的数据显示，7月CPI同比上涨1.8%，PPI同比下降1.7%。分析人士认为，上半年物价上涨压力一度引发市场担忧，近期随着猪肉价格的稳定、回落，CPI已基本稳定，通胀压力消除，全年CPI的中枢在2%左右，CPI对货币政策的影响将有限，货币政策稳健的方向不变。

分析人士认为，A股自7月中旬以来的盘整已经基本告一段落，反弹一波三折但上涨趋势未改。方正证券表示，随着风险偏好触底以及流动性宽松预期增强，投资者应该布局第二阶段上涨。从三因素分析框架来看，经济增速重新回到缓慢下行的趋势，由于基建的托底作用，失速风险不大。

流动性层面目前利率持续下降，背后的实质是货币需求下降，后续货币政策宽松预期将不断增强；风险偏好一波三折，银行理财监管趋严短期影响市场风险偏好，但宽松预期下的估值反弹是主逻辑。

近期恒大举牌万科、廊坊发展等股票也是激活市场人气的重要原因。分析人士认为，恒大加入对万科股权的角逐，是基于低利率背景下应对“资产荒”的逻辑，高股息率的类债券蓝筹股未来将吸引更多机构资金流入，低估值蓝筹股基本封杀了大盘下跌空间，震荡盘整格局下应以精选个股为主。