东方证券今日起在港招股 新一轮内地券商赴港IPO

已于去年3月份在A股上市的东方证券昨日宣布，将从今日起开始在香港招股，并计划于7月8日在港交所挂牌上市。作为今年首家将在港上市的内地券商，东方证券拉开了新一轮内地券商赴港IPO的序幕。

招股文件显示，东方证券将于22日至27日在香港公开招股，招股价介于每股7.85港元至9.35港元之间。此次在港IPO拟发行9.57亿H股，其中92.5%为国际配售，7.5%为在港公开发售。以招股价上限计算，此次IPO将最多集资89.48亿港元。据介绍，该集团已引入10名基础投资者，共认购约4.79亿美元的股份。

这10名基础投资者包括红佳金融、交银国际、GreatBoom、保银投资(Pinpoint)、上海实业旗下SIICTreasury、东航国际、上海电气，惠理，云南能源及民生投资子公司CMSI等，并各自分别认购2500万美元至1亿美元不等的股份。

昨日，东方证券高管在发布会上表示，公司未来会以A+H为发展重心，相信可以充分发挥内地和香港两地市场的功能，及时补充公司资本。据东方证券介绍，以招股价中位数8.6港元计算，此次集资净额将为71.85亿港元，集资所得的35%将用于经纪及证券业务、30%用于境外业务、15%用于投资管理、10%为证券销售及交易、5%为资本支出、5%为营运资金和一般用途。

“对上市公司来说，来港上市，意味着多了一个融资平台”。南华金融集团高级策略师岑智勇表示，香港市场面向国际投资者，内地企业来港上市有助于提升其国际形象，并获得更多受国际投资者关注的机会。对企业来说，选择在A+H两地上市，能享受不同市场的优势资源。

基于此，即便在最近一段时间，H股私有化、回归A股之声不绝于耳，但内地企业赴港上市IPO的步伐并未因此停滞。

除了东方证券，排队等待赴港上市的内地券商还有招商证券、光大证券等。据港交所披露易显示，招商证券已于5月13日向港交所呈交上市申请，并计划于9月上市。此前传言将于6月初进行上市聆讯的光大证券，或将于7月份进行上市聆讯。与此同时，据中国平安此前公告，旗下平安证券在改制后也将在香港进行IPO。此外，有市场消息称中信建投证券也将赴港上市，拟集资8至10亿美元。

截至昨日收盘，东方证券A股收报16.74元人民币/股，若以东方证券H股招股价上限9.35港元(约为7.94元人民币)计算，其H股较A股折价超过52%。