欣泰电气造假 保荐机构兴业证券将遭遇严重处罚（2）

值得注意的是，在此前的万福生科造假案中，保荐机构平安证券推出了对适格投资者建立3亿元的先行补偿方案。当时，此一举动被认为是平安证券积极弥补工作过失的良好表现。

此次，兴业证券也表示要设立赔偿基金。但鉴于前例平安证券因其短短60天的理赔期限而饱受质疑，在赔付期限方面兴业证券似乎需要特别注意。

保荐企业或遭更严监管审核

信达证券研究中心副总经理刘景德表示，对于兴业证券的处罚还存在很多不确定的因素。

但毋庸置疑的是，此次欣泰电气造假事件后续或将对兴业证券的保荐业务产生一系列影响。

前述投行人士指出，由于过往工作中出现的瑕疵，公司在后续业务承揽上的难度将更大，挂牌等保荐业务多少也会受到影响。此外，监管审核时，对于公司保荐的企业，其审核尺度可能也会更严。“由于IPO的工作周期较长，其影响辐射(的时间)可能也会更长。”该人士表示。

记者查询证监会网站发现，截至6月2日，兴业证券保荐的企业处于正常审核状态的有20家，其中主板9家，中小板1家，创业板10家。除上海网达软件“已通过发审会”外，其余企业尚处于“已处理”或“已反馈”状态。

另外，有5家企业中止审查，其中主板1家，中小板1家，创业板3家。在上述5家企业中，青岛天能重工的保荐人之一，正是前述被深交所处罚的欣泰电气保荐人伍文祥。

此外，由兴业证券作为主办券商的融信租赁股份有限公司定向发行，目前的审核进度也是“中止审核”。

前述投行人士表示，监管的不断趋严，要求保荐机构需要更好地履行尽职勤勉义务，在企业对外发布信息的过程中，保荐机构实际上起到了背书的重要作用，需要更加专业、细致，把底稿做扎实，多跑项目现场。

刘景德认为，投行业务的健康发展，一方面需要业务人员更加地尽心尽职。另一方面，需要公司严格要求，包括制度的执行、合规等。