国信证券12亿元点心债现“技术性违约”

国信证券旗下全资香港子公司国信(香港)担保发行的一笔12亿元的三年期点心债由于未能符合相应的财务指标已出现“技术性违约”。消息人士向记者透露，国信证券(海外)于2014年4月发行了12亿元人民币3年期点心债，票息6.4%，国信(香港)作为担保人，而内地母公司国信证券则签署了支持协议(Keepwelldeed)。这是国信证券首次在离岸市场发行点心债。

根据当时的发行文件，债券发行人以及担保人必须随时保证各自至少拥有100万美元的合并资产净值，否则将构成“技术性违约”。

上述人士表示，今年2月，审计公司对国信(香港)进行的限制性条款测试显示，公司的合并资产净值已经低于100万美元，并且持续维持在这个红线以下。

该人士强调，“技术性违约并非事实违约”，内地母公司国信证券可以通过注资满足上述财务条件而避免违约。一旦公司未能于4月24日支付一笔3800万元的债息，则将形成事实性违约。

“由于财务指标不达标造成技术性违约很常见，事后只要公司满足相应财务条件就可以了。”某外资行债券交易员向记者解释，“目前该笔债券的价格并未出现异动，在96左右。”

据本报记者了解，国信(香港)以及母公司已于去年10月向中国证监会提交注资申请。国信(香港)日前在一份邮件声明中表示：“我们有信心技术性违约只是暂时情况，只要注资完成就可以得以避免。”