微众银行半年内三起风波 与互联网银行理想尚远（3）

市场期待高了，还是微众慢了？

框架调整后，微众银行的业务逻辑显然更加清晰可见。

从消费金融来说，目前只上线一款商品，即5月份推出的微粒贷，这是一款针对零售客户的贷款产品，微粒贷采用白名单制，直到目前，微粒贷用户100万，但依旧处在白名单制中，并未完全放开，贷款余额20亿元，累计放贷40亿元。

在财富管理方面，微众银行的APP是财富管理的载体，但相比于阿里的“蚂蚁聚宝”，微众银行的APP走的并非理财超市的路子，而是尝试在不同期限、不同收益率之间仅提供1~2款产品。

在平台金融方面，目前也仅诞生两款产品——“微车贷”和“微路贷”，前者合作方为二手车电商“优信二手车”，后者合作方为北京汇通天下物联科技有限公司。从这两款产品的逻辑来看，微众银行的平台金融理念是：提供基础产品，嵌入应用场景。

然而，从整体的推进速度来看，微众银行不愠不火，是市场期待高了还是微众银行慢了？此前，顾敏在接受媒体采访的时候也承认如今确实面临很多挑战，而市场的期望同时也需要调整。

就在微众银行小心翼翼找准定位、调整业务框架、逐个推出产品之时，网商银行似乎并未考虑太多，专注做的一件事情就是把蚂蚁小贷的贷款业务整体迁移至网商银行，然后毫不犹豫地放贷：包括在“双11”前后对淘宝天猫商户放贷90亿元，面对农村农户提供无抵押、纯信用的小额贷款“旺农贷”，与全球最大的中文网站流量统计机构CNZZ合作推出“流量贷”。

“在负债业务无法开展的背景下，互联网银行只能走资产业务先行，而之所以微众银行并未大刀阔斧地发力资产端，我认为，一是风控能力积累不足，在目前传统银行坏账攀升的情况下，资产业务都要小心谨慎；二是缺乏资金依托；另外，资产端的整个体系都要重新建立。”一位接近微众银行的人士对本报记者分析。

据了解，微众银行目前采取与合作银行联合放贷的模式，微众银行负责前台获客，并收取服务费，目前联合贷款的银行包括上海银行和包商银行。

在顾敏的设想中，微众银行要成为没有网点、不依赖贷款和存款、不靠息差生存的银行，而现实和理想还有很远。