安永报告显示亚太区银行效益表现优于欧美

安永近期发布的《未来十年的银行业》报告显示，亚太区银行资本充足，盈利表现显著优于欧美国家，平均净资产收益率（ROE）持续保持在10%以上。

展望2020年银行业发展，报告认为，2019年，全球银行业经历了十年来的最低利润增速，金融科技投入与提高盈利水平，或将成为今年全球银行业面临的两难选择。

亚太区银行效益跑赢欧美

安永报告认为，亚太区市场的银行在管理这类风险方面处于有利地位，这些银行通常资本充足，尽管近年来平均净资产收益率一直在下降，但仍保持在10%以上，盈利相关的指标明显优于美国或欧洲。

以加权平均成本收入比的指标为例，安永报告显示，近几年亚太区成本收入比均低于40%，而欧美国家的相应指标分别在60%左右，盈利能力远超欧美国家。

而从近五年平均银行盈利增幅来看，亚太区银行也在全球遥遥领先，报告显示，该地区银行平均盈利增幅达到7.2%，而欧洲和北美洲增幅仅分别为5.7%和2.6%。

实际上，A股上市银行今年一季度业绩也略超市场预期。根据公开信息显示，A股36家上市银行已完成一季报披露，共实现营业收入1.42万亿元，同比增长7.2%；实现归属于股东净利润4892亿元，同比增长5.5%。

有券商分析人士表示，上市银行一季报表现略超市场预期，但也要看到一季度经营环境相对特殊，银行业有一定风险还没有确认，二季度需要持续关注经济企稳信号。

数字化转型或将带来新的业务增长。报告认为，亚太区银行需要继续投资建设其数字化银行业务能力，覆盖更多个人以及中小微企业。报告预计，这部分群体将会为亚太区银行创造出8000亿美元的收入增量。

银行估值远低于账面价值

安永研究报告称，以行业市净率作为衡量银行估值的指标来看，银行估值明显低于其他行业。报告显示，银行业市净率为0.93倍，而谷歌、苹果、Facebook、亚马逊等互联网公司市净率为10.36倍。

事实上，以A股上市银行为例，36家上市银行中仅宁波银行、招商银行、常熟银行、紫金银行、苏州银行五家银行市净率高于1，其他银行均出现股价跌破每股净资产的现象。

盈利能力方面，去年全年，A股36家上市银行中仅有7家，ROE指标未能超过10%。安永报告认为，在今年的复杂环境下，全球最大的50家银行中，只有一半会在今年实现超过10%的净资产收益率。

安永报告预计，2020年和2021年，全球最大50家银行的平均净资产收益率将达到9.91%和9.92%，仍然持续低于10%。

报告认为，欧洲大多数银行的效率堪忧，过去十年中，银行实施的大量成本转型计划都未能将效率比率降低到60%以下，欧洲银行平均成本收入比是62.3%。

降成本是银行提高盈利的重点

报告认为，在2020年，银行提高盈利能力的重点将放在削减成本上，在收入不增加的情况下，欧洲银行需要削减近四分之一的成本基础，才能实现行业净资产收益率12%的目标。

2016年至2018年间，除去通货膨胀的影响，全球最大的200家银行将成本基础降低了约5%。2020年，为获得转型投资所需资金，银行应重点关注降低边际成本、遏制收入流失，并确保每一种产品（和客户）都能带来利润。

报告称，如果没有收入增长，世界最大的200家银行必须从其综合成本基础上削减超过2000亿美元（15%），才能将平均净资产收益率维持在12%。

在具有挑战性的一年中，报告建议称，银行的首席运营官必须转换思路，考虑如何快速削减成本，从而既能提高盈利能力，又能为下一步数字转型释放资本。