券商谋求基金投顾试点资格 更好进行财富管理转型

继5家公募基金获得首批基金投顾试点资格之后，上证报近日获悉，现在也已有大券商在向证监会申请这一试点资格。有业内人士认为，相比基金而言，券商拥有更多网点和更紧密的客户关系，开展基金投顾试点具有一定的优势，获取该业务资格，有助券商更好进行财富管理转型。

上证报近日获悉，某大券商已向证监会提交了基金投顾试点资格的申请材料，目前相关申请工作已经通过了证监会的预答辩。上证报了解到，该券商的申请进度走在了前列。为了便于在试点资格获批之后能够尽快展业，该券商已经着手内部相关员工的培训工作。该券商人士表示，他们申请试点具有较多优势，比如投顾多、普通投资者多、具备研究支持等等。

今年10月底，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》（下称通知）。嘉实基金、华夏基金、易方达基金、南方基金、中欧基金共5家基金公司成为这一业务的首批试点机构。通知指出，基金投顾业务按照“试点先行、稳步推开”的步骤实施，证监会将根据市场情况和试点效果，审慎稳妥扩大试点范围，有序推开。机构开展基金投顾业务试点应当经监管部门备案。

通知同时指出，对于券商、基金公司等的申请材料，证监会将组织专家评审委员会，对相关机构的试点方案及准备情况进行审议，确定具备试点条件的机构。

此次基金投顾试点具有两大特点：一方面，投顾所收取的费用与其客户的净资产规模绑定，两者利益趋于一致，这与以前单纯靠收取基金代销费用或股票交易佣金有很大不同；另一方面，基金投顾可以接受全权委托，根据与客户协议约定的投资组合策略，投顾可以代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。

上述大型券商人士表示，与基金公司、银行等相比，券商有望成为基金投顾试点的最大赢家。与基金公司相比，券商有更多网点和更紧密的客户关系；与银行相比，券商客户有更高的风险承受能力；与三方机构相比，券商有更成熟的账户系统。

也有业内人士认为，并非谁先拿到了试点资格，谁就会有先发优势。这项业务的孵化和客户群的培育，一方面需要市场机制的配合，另一方面也考验试点机构的远见、能力，以及有没有改造自己基因的勇气。