在资本市场对外开放的进程中 中国基金业迎新发展机遇

中国证监会主席刘士余昨日表示,经过20多年发展,中国的资本市场和基金业已形成了在发展中开放、在扩大开放中更稳健发展的格局。在资本市场对外开放的进程中,中国基金行业迎来了新的发展机遇。

他表示,证监会将推动全面深化资本市场改革,尽快形成资本市场全面开放新格局。在推动基金行业健康发展方面,将重点做好五方面工作,包括:鼓励私募股权与创投基金积极参与企业并购重组、债转股以及股权融资;充分发挥私募基金积极作用,激发市场活力;大力发展公募基金等机构投资者;鼓励基金公司依法实施股权激励和员工持股计划;完善基金销售机制,推进基金投资顾问队伍建设。

发展公募基金机构投资者
发展公募基金机构投资者

“中国基金业20周年论坛”昨日在京举行,刘士余是在该论坛致辞时作上述表示的。刘士余说,资本市场是改革开放的丰硕成果,经过20多年发展,中国资本市场和基金业取得了令人瞩目的成就,形成了在发展中开放、在扩大开放中更稳健发展的格局。当前阶段,证监会正在进一步推动深化资本市场改革、扩大对外开放,在新的历史起点上再出发。在资本市场对外开放的进程中,中国基金行业也迎来了新的发展机遇。

“中国证监会将继续深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神,按照党中央国务院关于经济金融工作的方针政策,全面深化资本市场改革,尽快形成资本市场全面开放新格局。”刘士余说,在推动基金行业健康发展方面,将重点做好以下工作:

一是鼓励私募股权与创投基金积极参与企业并购重组、债转股以及股权融资。鼓励各类各级政府管理的投资基金、私募股权投资基金管理人和券商资管等设立股权并购基金,提升上市公司的融资便利,改善上市公司的治理结构,有效防范股权质押风险。

二是充分发挥私募基金积极作用,激发市场活力。进一步健全适应创投行业的差异化监管机制,研究完善并购重组领域创投基金所投企业上市解禁期与投资期限反向挂钩机制。优先支持设立主要投资于民营企业的各类股权和债权投资基金。推动完善相应的财税政策,进一步支持私募股权基金投向高新技术企业与产业。

三是大力发展公募基金等机构投资者。在税收递延政策支持下,做好养老基金产品储备,养老金账户衔接及平台建设工作,为明年公募基金纳入养老金配置盘子做好准备。持续改进公募基金审批服务,加快发展权益类公募基金。支持外资资管机构从事权益类资产的资管业务。

四是鼓励基金公司依法实施股权激励和员工持股计划,充分调动专业人才的积极性。

五是完善基金销售机制,推进基金投资顾问队伍建设。

刘士余表示,中国基金业自1998年启航,从无到有,从小到大,资产管理规模、资本实力、治理水平和服务能力均实现了跨越式发展。

“20年的历程是非凡的,变化是巨大的,成就是喜人的。”他将20年来我国基金行业发展取得的成就概括为四点:基金公司已发展成为重要的机构投资者,在壮大资本实力和促进资本市场平稳健康发展方面发挥着日益积极的作用;公募基金越来越大众化、普及化,正逐步成为普惠金融的重要载体;构建了以基金法为核心的法律规则体系和监管框架;基金业倡导的信义文化促进了财富管理行业的规范发展和法制完善,正日益改变大众投资者的理财观念。

权威统计显示,目前公募基金、私募基金及各类资管计划持有的A股市值达5万亿元,约占A股总市值的10%。公募基金管理了社保基金委托管理份额的八成,并实现年化8.44%的业绩回报。数以万计、类型丰富的基金产品已成为超过2亿的中国老百姓理财的重要选择。公募基金累计向持有人分红超过1.7万亿元。

刘士余还特别提到,近些年来,我国私募股权投资基金快速发展,对促进长期资本形成、支持科技创新国企改革发挥了重要作用。同时,私募股权投资基金在培育新的经济增长点、促进动能转换和产业升级方面发挥了不可替代的作用,已经发展成为支持实体经济和服务供给侧结构性改革的重要力量。据统计,私募股权投资基金累计投资项目超过9万个,形成资本金逾5万亿元。最近三年,有并购基金参与的并购重组交易额达5.8万亿元,提供了IPO以外早期资本重要退出通道。

刘士余还提出了对基金行业的“三个希望”:希望基金行业坚守信义义务,恪守专业精神,防范利益冲突,以专业诚信赢得投资人信任;希望基金行业坚持基金本质,不断提高市场定价和价值投资能力,准确把握产业发展和技术创新趋势,创新产品和服务,更好满足实体经济和产业升级的需求;希望基金业协会把信义义务落实为行业行为规范,加强自律管理,努力形成行业自我约束、规范发展的良性运行机制。