养老目标基金发行在即 各大基金公司正积极备战

针对“首只养老目标基金最快有望下周发行”的消息，首批14家基金公司表示，托管行的系统改造和测试需要一段时间，预计有望在9月份正式发售。

据悉，各大基金公司正积极备战。业内人士坦言，市场低迷加之投资者对养老目标基金认知有限，对首发规模预期并不高。目前关键是要加强投资者教育，提升大众的金融和投资知识水平，才能让投资者通过有效养老投资，为退休做更充分的准备。

对首发规模预期不高

有媒体近日报道称，首只养老目标基金最快有望下周发行。记者多方求证后，多家基金公司均表示，托管行的系统改造和测试需要时间，预计没有那么快。

截至发稿，还没有基金公司表示旗下养老目标基金将于下周发行。多位基金公司人士预计，最快有望9月正式发售。一家大型基金公司则预计，因为所在托管行系统改造较慢，可能会延后到10月份。

一家大型基金公司人士坦言，对于“抢首发”兴趣并不高。在其看来，一是市场低迷，二是养老目标基金没有历史业绩，且投资者认知度不高，因此对于首发规模预期不高，也不会盲目去拼销售规模。不过，也有业内人士认为，新基金往往“好做不好发”，在市场的底部区域，正好是建仓良机，所以希望尽早发出来。

深圳一家基金公司人士猜测，有基金公司可能会选择互联网平台先发，再从银行渠道进行二次首发。对此，有业内人士认为，这种可能性不高，毕竟互联网平台很难带来规模。不过，互联网平台对于首批养老目标基金则是兴趣十足。据悉，首批14只养老目标基金将全部在蚂蚁财富上线，天天基金也将代销上述产品。

蚂蚁财富近日宣布，将利用平台开放及AI技术推出用户养老服务。需要强调的是，蚂蚁财富欲推出属于支付宝的专门养老账户，希望这个账户能够成为个人养老的“第四账户”。按照规划，这个账户体系将对接养老基金等真正意义上的养老产品，并提供一站式养老服务。

着眼长远开展投资者教育

据悉，近期各大基金公司均在积极备战，一方面与渠道洽谈发行档期，另一方面还需要准备风险揭示书，更为重要的则是进行投资者教育活动。业内人士认为，从美国等成熟市场的经验来看，养老目标基金享受个人税收递延等优惠细则能否尽快落地，将直接影响大众配置这一基金产品的意愿。不过，决定性因素还是投资者对这一产品的了解与产品将来的业绩表现。

富达国际亚洲区董事总经理何慧芬表示，根据富达国际的全球经验，决定养老金业务发展成败的两大基石是：产品和投资者教育。其中，投资者教育是养老金业务发展的关键。

在业内人士看来，关于养老的投资者教育应该从三个方面着手：其一，国内投资者过于关注短期市场波动，而养老金投资应该着眼于长期；其二，养老投资的关键在于收益率水平，需要更多依靠权益类投资，并需要拉长时间来考量，应将养老储蓄的概念转为养老增值的概念；其三，投资者应该提前做好准备，尽早规划，选择合适自己的养老产品。

据悉，线上、线下的各种投资者教育活动，成为近期多家基金公司以及互联网销售平台的工作重心。多家基金公司与互联网平台通过举办论坛，在官方微博、公司网站以及媒体开辟养老专栏，发布相关投资者教育文章等形式，向投资者传递养老目标基金的基础知识、产品特点、投资者适当性，以及正确的投资理念。