网贷不是“雷”的平台 而是“碎”的人心

从2013年余额宝诞生，标志着互联网金融元年的开启，到2018年6月，P2P网贷平台雷声不断，互联网金融进入全面规范整顿时期。短短五年时间，互联网金融便改变了世人对投资的认知，开拓了草根百姓理财的新路径，也促使传统商业银行不断谋变，探索更多普惠金融新产品、新模式，可以说，互联网金融让金融从高高的神坛，走进寻常百姓家。

但是在互联网金融高歌猛进的过程中，也存在着泥沙俱下的情况，各类互联网金融平台层出不穷，令人眼花缭乱，但发展质量良莠不齐，甚至有些属于借新还旧的“庞氏骗局”，这种老壶装新酒的套路经过层层包装，真假难辨。

各种有关互联网金融的广告充斥影视荧屏，高利息低风险的宣传语，精准击中了人们渴望短平快获利的心理，引诱着本已焦虑急躁的人心，以至于一段时间，人人都在谈论互联网金融，人人都在玩转互联网金融，好像不懂点互联网金融，就如当年桃源中人“不知有汉，无论魏晋”，但是又有多少人真正懂互联网金融呢？

在对互联网金融的认知上，起初就存在着“雷区”，只是没有人去真正的碰触。随着监管政策的收紧，守法合规的平台逐步脱颖而出，伪装者的真实面纱也在被时间摘掉，比如四大高返天王接连爆雷，伴随平台的爆雷，不少投资者也面临血本无归的境地，网贷不是“雷”的平台，而是“碎”的人心，“碎”的一个个原本幸福的家庭。

在6月接连不断的“雷声”中，我们能切实感受到投资者焦灼的情绪。其实与互联网金融突飞猛进发展相比，我们的投资者教育明显滞后，从部分违规平台爆雷，引发了相当范围内投资者的恐慌情绪，而这种恐慌情绪又通过各类通讯工具，以更快的速度向更广的范围蔓延，从而诱发了新的挤兑潮，引发新的平台爆雷，进入恶性循环。其实爆雷的不是平台，而是信心，倒下的也不是平台，而是人心。

此外，长久以来人们认知中的“刚性兑付理念”，也在爆雷声中化作一地鸡毛。不论是P2P网贷平台还是商业银行理财，过去在投资者看来，都是低风险或者无风险投资，投资者认为到期可以收回本金和利息，在他们认知中，并未想过本利全部损失的情况，“高风险高收益”的投资原则并未成为投资的首要考虑因素。尽管从泛亚、e租宝等“庞氏骗局”曝光以来，已经有无数的投资者为自己这种盲从盲信、幻想刚性兑付的不理性行为沉痛买单，但6月以来网贷平台的雷潮，再次让众多投资者陷入倾家荡产、血本无归的深渊。

尽管银保监会郭主席苦口婆心的提醒公众：投资需谨慎！甚至明确指出：理财产品收益率超过6%就要打问号，超过8%很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备。但是这种认知，这种投资理念、投资者教育，依然是通过付出昂贵的教育成本来推进。

从人性的角度来看，理性人都是逐利的，而且在当前生活压力不断加大、成本快速上升的情况下，面对上有老人需要赡养、下有孩子需要教育的夹心层，用六个钱包买房的房奴、车奴们辛辛苦苦攒下的几个钱，甚至都达不到购买银行理财的门槛，而他们又不具备炒股的专业知识，与其去存银行存款，利率甚至追不上CPI，或者去股市做一茬茬的韭菜。

又或者去币圈做任人玩弄的傻瓜，倒不如投资个网贷，一方面起存金额很低，1000元甚至1元起投，利率还高于银行存款，另一方面，网贷平台很多宣称有国资背景，而且不少网贷平台的广告，不仅邀请明星大腕代言，更有甚者把广告都打到了中央电视台，这对投资小白来讲，加持了平台信誉，不担心平台跑路，尽管这种套路从泛亚到e租宝，已经耳熟能详，但在投资渠道匮乏、投资信息不对称、投资者教育不足的情况下，互联网金融平台依然是屡试不爽，投资者依然是趋之若鹜。

从互联网金融平台爆雷，引发的投资者血本无归的惨痛教训，足为深刻。归根结底，爆雷的不是平台，而是信心，倒下的也不是平台，而是人心，破碎的不是平台公司，而是一个个原本幸福的家庭。

互联网金融不能一棍子打死，在棒打的同时，也要思考如何更好的改善和教育。我们在思考如何有序推进互联网金融综合整治的过程中，也需要从源头上寻找解决方案，一方面要从“人”的角度，改变认知，持续加大投资者教育力度，降低通过现实教育的沉痛成本，着力打破刚性兑付的理念，让投资者为自己的投资行为买单，慎重做出投资选择；另一方面，也要从“路”上做文章，开正道，堵邪道，拓展正向投资渠道，完善商业银行理财及股票交易市场、期货交易市场等投资渠道，完善互联网金融平台渠道，去伪存真，让资金真正服务于实体经济。

李林鸿：金融科技从业人员，现就职于山东城商行联盟。曾先后在国有大型商业银行和非银金融机构任职，拥有商业银行一线产品营销和金融科技公司产品管理等复合型从业经历，具备扎实的文字功底、专业的知识储备和敏锐的市场洞察力。