探索航运结算人民币化 发挥上海航运与金融枢纽功能

2018年上海两会期间，上海市政协委员、上海黄金交易所理事长焦瑾璞和上海市政协委员、上海黄金交易所副总经理宋钰勤共同向大会提交了《关于加快上海国际航运中心航运金融发展的建议》的提案，建议上海大力促进作为金融中心和航运中心连接点的“航运金融”发展。

他们认为，“航运金融”在为航运业提供巨大融资支持和便利风险管理工具的同时，将大大提升上海金融体系深化的程度，是上海建设资源配置型国际航运中心的标志性产业。目前，上海已走在航运金融业的前列。目前仅陆家嘴就集聚了航运金融、航运保险和航运经纪等约1200家航运服务企业。

陆家嘴融资租赁合同余额近7000亿元，占上海合同余额一半。在商务部批准设立的融资租赁公司当中，国内排名前10大的融资租赁公司中，有3家是落户陆家嘴。银监会批复的金融租赁公司中，上海的10家中有7家落户陆家嘴。同时“十三五”期间，陆家嘴还将加快推进上海航运金融产业基地建设，重点发展高附加值航运服务产业。

尽管如此，焦瑾璞和宋钰勤均认为，相比纽约、鹿特丹、旧金山、釜山港等城市，上海在国际航运中心的航运融资、航运保险、航运衍生品、航运经纪等高端航运服务的发展依然相对滞后，已形成了国际航运服务功能短板。

为此，焦瑾璞和宋钰勤同时建议，扩大上海航运交易所的船舶交易融资功能，如扩大目前航运交易以港口、航运、货主、代理商为主参与的模式，可探索航运衍生品市场公开向众多的机构投资者尤其是银行及非银金融机构发行，尝试一般信托公司的资产证券化产品从私募走向在资金募集方式上的重大创新和突破。

其次，建议探索适时实现航运结算人民币化。他们认为，目前国际航运结算中，更多的还是以美元、欧元为主，结算行也多是国外货主指定的外资银行，随着国内商业银行的全球布局和人民币清算行的不断增加，建议适时在合同条款中约定以人民币作为结算货币。

通过开展航运收入及衍生品人民币结算，进而发展本外币结算，同时建立满足市场需求的结算机构、建立人民币在岸和离岸结算中心，最终将形成以航运企业结算中心为连接点的网络化的多功能、多币种航运结算系统，发挥上海的航运与金融枢纽功能。

再次，建议在价格体系逐步丰富的前提下推进运价衍生品市场的国际化。上海航运交易所2009年推出上海出口集装箱运价指数（SCFI）起，目前已发布了包括中国沿海散货运价指数等13大类指数，覆盖了三大运输市场和船舶买卖市场，在国际国内的航运领域基本形成了“上海”声音，被多家境外证券公司、清算所作为结算依据，目前超过40%的运输合同采用上海出口集装箱运价指数。

焦瑾璞和宋钰勤均表示，作为黄金市场的创新，上海黄金交易所2016年推出了“上海金人民币集中定价交易”和“上海金基准价”，成为全球黄金市场第一个以人民币计价的基础价格，初步实现了全球黄金市场的话语权。

因此作为参考借鉴，建议上海可配合人民币国际化的进程，利用上海自贸区账户的契机，积极推进运价衍生品交易市场国际化。只有境外投资者和国际资本的逐步进入，上海才能完成建设具有全球资源配置能力国际航运中心的目标。