铁矿石期货国际化方案日渐清晰 撮合境内外投资交易

铁矿石期货国际化方案日渐清晰。12月3日在大商所举办的国际化方案座谈会上,大商所工业品事业部总监陈纬表示,铁矿石期货国际化方案解决了人、钱、物三方面问题,对境外交易者和境外经纪公司的参与路径、交割结算及风控监管等进行了明确规定,保障国际化工作顺利实施。

铁矿石期货国际化方案
铁矿石境内外投资管理

据介绍,铁矿石期货对外开放最终目标是使境内外投资者在同一平台上竞价撮合,从而形成国内外均认可的价格。为此,大商所以“积极稳妥、循序渐进、以我为主、风险可控”为原则,研究制定了铁矿石期货引入境外交易者方案。

“铁矿石期货国际化将引入国外矿山、贸易商、钢铁企业及投资者参与大连铁矿石期货交易,提升大连铁矿石价格的市场代表性和全球影响力。”陈纬说。

为此,新方案将在铁矿石期货原有合约和基础制度、核心技术系统、核心清算和风控模式不变的基础上,采取人民币计价结算,境外交易者通过境内期货会员和境外经纪机构转委托方式参与,境外资金使用参照特定品种方式管理,通过保税交割制度解决境外交易者实物交割问题。

其中,在境外参与者管理方面,大商所将立足现有平台,在铁矿石期货国际化初期允许境外交易者通过境内期货会员和境外经纪机构转委托境内期货会员两种路径参与交易。在境外交易者管理方面遵从实名认证、一户一码的境内外统一原则,境外交易者的下单指令必须经过境内会员的事前风控,才能进入交易所的撮合系统,使我国现有的风控制度对境外参与者仍有较强制约性。

在资金管理方面,方案要求通过境内经纪公司参与交易的境外参与者和境外经纪机构,必须在境内指定存管银行开立人民币期货结算账户和外汇专用期货结算账户。可用于大商所铁矿石期货交易的外币币种包括境外美元和境外人民币。其中,境外美元只能作为抵押品,由境内会员根据境外交易者实际盈亏,代客户向银行发起结售汇。境外人民币可按1:1的比例直接参与铁矿石期货交易。