借壳地带重现江湖 东方市场对国望高科抛出借壳方案

近期，A股市场的“借壳地带”重新热闹了起来。继上月的通达动力、江粉磁材后，东方市场今日又抛出一份规模达127.62亿元的借壳方案。此次，拟“借船登陆”A股的是民用涤纶长丝生产企业国望高科。借壳完成后，上市公司原实际控制人苏州市吴江区国资办将退居次席，化纤行业知名企业家缪汉根、朱红梅夫妇及其掌舵的盛虹科技将正式入主上市公司。值得一提的是，本次重组亦是江苏省践行地方国资混改的最新案例。

承诺三年净利合计37.27亿元

东方市场今日公告，拟向盛虹科技、国开基金非公开发行股份购买其合计持有的国望高科100%股权，本次发行股份购买资产的股份发行价格为4.63元/股。标的资产评估值为127.62亿元，股东权益合计为57.79亿元，增值额为69.83亿元，增值率为120.83%。本次交易价格确定为127.62亿元。本次交易完成后，国望高科将成为上市公司全资子公司。

需要注意的是，本次交易完成前，上市公司控股股东为丝绸集团，实际控制人为苏州市吴江区国资办。本次交易完成后，上市公司的控股股东将变更为盛虹科技，实际控制人将变更为缪汉根、朱红梅夫妇。因此，本次交易将导致公司实际控制人变更。

此外，本次交易也将导致上市公司主营业务发生变更。本次交易完成前，东方市场的主营业务为电力、热能、营业房出租、房地产开发、平台贸易。交易完成后，上市公司主营业务将变更为民用涤纶长丝的研发、生产和销售，另以电力、热能等业务为补充。

易主、主业变更，加之标的公司的全部指标均超过上市公司2016年末及2016年度相关指标的100%，本次交易构成重组上市（即借壳）。

再看国望高科的资产质量。财务数据显示，国望高科2014、2015、2016年、2017年1-6月经审计的净利润分别为3.22亿、6.32亿、10.91亿、6.08亿元，盈利能力较强。同时，盛虹科技作出丰厚的业绩承诺，即国望高科2017至2019年度累计实现的净利润合计不低于37.27亿元。

地方国资混改新案例

国望高科缘何能保持如此强劲的盈利能力？这离不开其实际控制人缪汉根、朱红梅夫妇在化纤业多年的精心运营。据悉，缪汉根、朱红梅夫妇以印染、纺织业起家，所掌舵的盛虹集团旗下资产涉及化纤、纺织、投资、贸易以及印染、石化等。

记者注意到，就在本次重组前，缪汉根、朱红梅夫妇还为国望高科注入“新动力”。今年5月，国望高科收购了盛虹科技化纤业务相关的经营性资产及负债（即年产60万吨化学纤维业务）。在将化纤业务相关的经营性资产及负债剥离完成后，盛虹科技不再从事化纤相关的生产经营活动，主营业务变更为实业、股权投资。在业内人士看来，这一运作不仅有利于消除国望高科与其控股股东的同业竞争、减少关联交易，更大的意义还在于提升了国望高科的“含金量”。

东方市场表示，通过本次交易，公司将注入盈利能力较强、经营稳定、发展前景广阔的民用涤纶长丝业务；而国望高科也将借助资本市场进一步增强并购整合的动力。

另外值得一提的是，本次重组也是地方国企深化混合所有制改革的重要一步。据悉，本次交易前，吴江区国资办合计持有上市公司37.52%的股份，是上市公司实际控制人。不过受制于近年来经济增速放缓，上市公司现有主营业务的增长空间较小，发展空间受限。本次交易引来江苏本地的缪汉根、朱红梅夫妇旗下的优质化纤资产与上市公司原有资产进行深度整合，发挥了协同效应，实现了国有资产的保值增值。

国望高科借壳东方市场实现业务整合及盈利提升

8月20日晚间，东方市场公布重组方案，公司将向盛虹科技、国开基金非公开发行股份购买其合计持有的国望高科100%股权。本次交易完成后，国望高科将成为东方市场全资子公司。

东方市场拟定增127.62亿收购国望高科

东方市场20日晚间公告，公司拟以4.63元/股向盛虹科技、国开基金非公开发行股份2，756，371，490股购买其合计持有的国望高科100%股权，交易价格确定为1，276，200万元。