民营银行或成下一只风口上的猪请系好安全带

1月2日晚间，宝新能源（000690.SZ）、塔牌集团（002233.SZ）、温氏股份（300498.SZ）、超华科技（002288.SZ）同时发布公告称收到梅州客商银行筹建工作小组转发的银监会批复，同意在广东省梅州市筹建梅州客商银行。梅州客商银行注册资本20亿元，同意宝新能源、塔牌集团、喜之郎集团、超华科技、温氏股份分别认购梅州客商银行总股本30%、20%、19.9%、17.6%、12.5%股份的发起人资格。

据记者不完全统计，截至2016年12月31日，银监会已相继批准重庆富民银行、四川新希望银行、苏宁银行、中关村银行、三湘银行、华通银行、威海蓝海银行、吉林亿联银行、辽宁振兴银行、梅州客商银行等十家民营银行筹建。在上述民营银行获筹背后，均有上市公司作为主体参与其中。

对此，有业内专家预计，经过实践检验，民营金融的爆发力正在逐步显现，后续民营银行的准筹、发牌有望在全国各省、市范围内稳步落地。

此前，《麦肯锡全球银行业报告（2016）》亦表明，在新的形势下，对传统银行而言，维系客户将是一场高风险角逐。报告估计，到2025年，在五大零售银行业务（消费金融、抵押贷款、中小企业贷款、零售支付和财富管理）中，10%到40%的收入（视具体业务情况）和20%到60%的利润将面临风险，其中消费金融最容易受到冲击。

民营银行风口来临

在参与梅州客商银行获筹背后，1月3日，宝新能源有关人士向记者坦言一方面来自于公司自身业务布局考虑，另一方面有来自政策层面的鼓励。

上述宝新能源有关人士表示自从公司确定金融业务为未来公司主业之一后，已逐步在金融业务方面进行股权布局。此前，公司已提出打造“宝新能源+宝新金控”双核业务，按公司战略规划，公司目标发展成为新能源电力与金融控股联动发展的领先企业。

“从政策层面来看，我国高度重视鼓励和引导民间资本进入银行业。”上述宝新能源有关人士认为，无论是《关于促进民营银行发展的指导意见》的出台，还是“十三五”规划纲要明确提出“构建多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系”，这都为促进民营银行持续健康发展指明了方向，营造了良好的制度环境。

早在2014年银监会批复第一批民营银行试点，批准深圳前海微众银行、天津金城银行、温州民商银行、浙江网商银行和上海华瑞银行5家民营银行试点筹建。其中，前海微众银行、浙江网商银行定位为互联网银行，植入各自股东的互联网基因，探索“无网点”轻型发展之路。

去年12月8日，在中国银监会举行的例行发布会上，首批试点的5家民营银行行长齐聚一堂。从两年试点运行情况来看，民营银行主要指标符合监管要求，整体运行审慎稳健，基本达到了试点的预期效果。

据银监会统计数据表明，截至2016年三季度末，我国民营银行资产总额为1329亿元，各项贷款余额612亿元，各项存款余额为428亿元，平均不良贷款率仅为0.54%，拨备覆盖率高达471%。

国泰君安分析师符健认为，民营银行牌照覆盖存、贷、汇等全方位业务，面对中小型企业及消费金融多项机遇，发展潜力巨大。另据艾瑞咨询数据显示，预计到2016年底，我国网络资管规模将达到2.8万亿，同比增54.21%；网络信贷余额规模1.2万亿，同比增74.9%；数字支付交易规模111.5万亿，同比增40.5%。

上市公司抢食蛋糕

据记者不完全统计，在第二批民营银行获筹背后，上市公司成为了发起的主力军。比如在梅州客商银行的5个发起人名单中，除了广东喜之郎集团有限公司以外，其余4家均为上市公司。

而在2016年底银监会同意成立的中关村银行中，除了其第一发起人为用友网络（600588.SH）外，发起人中还包括碧水源（300070.SZ）、光线传媒（300251.SZ）等另外九家上市公司。

同样，苏宁云商（002024.SZ）、日出东方（603366.SH）作为主发起人设立江苏苏宁银行股份有限公司也于近期获银监会批复，拟注册资本40亿元，银行类别为民营银行。而其中苏宁云商拟认购江苏苏宁银行30%的股份，日出东方拟认购23.60%的股份。

此外，重庆富民银行的发起人名单中，瀚华金控（03903.HK）、福安药业（300194.SZ）亦有上榜；四川新希望银行中，红旗连锁（002697.SZ）出现在发起人名单中；2016年11月29日批筹的华通银行里，永辉超市（601933.SH）亦为主发起人，其认购福建华通银行27.5%的股份，为单一最大股东。

1月3日，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼对记者表示，从业务模式来看，“互联网+”是多家民营银行构建商业模式的重要理念和手段，但受到监管和技术等多种因素约束，与大中型银行在互联网金融领域构建生态圈并无明显差异。董希淼同时认为，在如何将差异化落在实处上，民营银行还需要采取多方面的措施。

“民营银行应当在允许经营的地域范围内，通过外部合作等形式延伸物理渠道，扩大辐射张力。同时，通过手机银行、微信银行、直销银行等方式，将物理网点与数字化银行有机融合，提升服务效率，增强线上线下一体化的服务能力。”董希淼称：“不同的民营银行，要根据自身的业务定位制定不同的风险偏好策略；同一家民营银行，对不同的客户群体要实施不同的风险偏好指标。通过风险偏好的引领作用，形成差异化的风险管理，推动差异化经营落到实处。”