中国持美债规模下降413亿美元 日本反超成最大债主

中国连续第6个月减持美债，规模创下2010年7月来新低。日本10月反超中国，成为美国第一大“债主”。美国财政部的报告(TIC)显示，中国10月所持美国国债规模下降413亿美元，为连续第六个月下降，至1.1157万亿美元，创下2010年7月份以来新低。

而日本10月所持美国国债下降45亿美元，至1.13万亿美元。市场担忧，中国减持美债将对美国利率构成进一步的上行压力，而这可能促使人民币进一步贬值。

美国时间周三，美联储决定加息，并将2017年加息次数的预期上调至3次。这令短期美债的收益率升至5年高位。

未来两个月的中国持美债数据更值得关注。11月和12月的数据将显示出，在特朗普当选美国总统后，中国将如何应对。特朗普的减税和基建计划令不少投资者预计美国经济将加速增长，并因此抛售美债。

自美国大选以来，10年期美债价格持续下跌。美银美林的美国国债指数显示，自大选以来，美国国债价格跌幅平均为3.3%。

11月末，中国外汇储备大降691亿美元。

对此，国家外汇管理局有关负责人表示，从11月情况看，央行向市场提供外汇资金以调节外汇供需平衡、美国大选后非美元货币对美元汇率总体呈现贬值、债券价格出现回调等多重因素综合作用，导致外汇储备规模出现下降。

11月外汇储备下降数额，有近一半(约300亿美元)源于汇率折算因素，追根溯源，均和特朗普当选后美元强势有关。国泰君安宏观团队指出，

11月外储减少的主要原因，一是非美元货币贬值和欧美国债价格回调的估值效应，造成外储损失超过300亿美元；二是外汇市场交易规模放大，11月美元兑人民币日均即期询价成交量2015年9月以来首次冲上300亿美元。追根溯源，二者均和特朗普当选后美元强势有关。

此外，美国财政部公布的数据显示：

美国10月国际资本净流入+188亿美元，前值-1529亿美元修正为-1544亿美元。

美国10月长期资本净流入+94亿美元，前值-262亿美元。

外资10月份净卖出美国国债635亿美元，延续9月份净卖出766亿美元创1978年1月份有交易纪录以来最大卖出规模的遭遇。