重庆钢铁重组计划明朗化 有望成A股首家国资运营公司

11月1日，重庆钢铁发布关于筹划重大资产重组延期复牌的公告，称拟注入整合剥离后的渝富集团100%股权，鉴于重组所涉及资产规模较大、方案论证复杂、且为重大无先例事项，申请自2016年11月2日开市起继续停牌。

记者注意到，10月14日，渝富集团发布了《关于无偿划转部分资产及渝富控股承接主要债务事项的进展公告》（以下简称《划转公告》），将774.62亿元资产无偿划转至渝富控股，剥离后的资产总额为152.87亿元，负债为10.51亿元。

据重庆钢铁2016年半年报显示，截至报告期末归属于上市公司的净资产为21.99亿元，若上述方案获准，渝富集团也将实现借道上市。

渝富集团为重庆市政府批准成立的全国首家地方国资运营公司，持有西南证券、重庆银行、重庆农商行等上市公司股权及非控股股权，若此次重组成功，也将打破A股无国资运营股的局面。

渝富集团拟整体注入

同市场此前预期一致，正在重组中的重庆钢铁发布了延期复牌的公告。11月1日，重庆钢铁发布公告称，鉴于本次重组所涉及的资产规模较大，方案论证复杂，且为重大无先例事项，经向上交所申请，公司股票将继续停牌不超过六个月。

记者了解到，因重庆国资委筹划重大事项，重庆钢铁于今年6月2日便开始停牌。8月30日，重庆钢铁与控股股东重钢集团和重庆渝富控股签署了《重大资产重组框架协议》，约定拟将渝富集团的相关资产装入上市公司。

值得注意的是，此前重庆钢铁曾披露称，拟重组资产为渝富集团持有的涉及金融、产业投资等领域的优质资产；在11月1日的公告中，则表示所注入的资产为“整合剥离后的渝富集团100%股权”。

公开资料显示，渝富集团为重庆市政府2004年成立的全国首家地方国资运营公司，主业包括土地资本运营、金融、产业投资等。在重庆国资改革方案中，资产证券化屡被提及，渝富集团旗下资产如何实现证券化也一直备受关注。

根据最新公告，重庆钢铁的重组方案将包括两方面内容。一是资产出售，将现有资产、可置出负债等全部置出，由控股股东重钢集团承接，全面剥离钢铁业务；二是发行股份购买资产，重庆钢铁向渝富控股等交易发行股份收购整合剥离后的渝富集团100%股权。“目前相关事项尚在论证中，一切以公告为准。”重庆钢铁董秘办人士表示。

渝富集团净资产为142亿

“这次重组对市场来说有一定的意义，如果重组成功，重庆钢铁将成为A股市场上首家国有资本运营公司。”重庆元素资本总经理马赟表示。事实上，为了顺利推进重庆钢铁重组，今年以来，渝富集团及其背后的重庆国资也做了不少准备。

9月，渝富集团与重庆市土储中心签订了《渝富集团土地整体收储协议》，将旗下30515.69亩土地以476.28亿元价格调到重庆市土储中心予以储备；10月，渝富集团又发布《划转公告》，以2016年6月30日的账面价值为基准，在渝富集团母公司资产总额中，保留股权等资产152.87亿元（注：保留的14家子企业股权资产合计137.16亿元），其余774.62亿元资产（注：包含43家子企业股权资产合计192.75亿元）无偿划转至渝富控股。

渝富集团进行资产债务剥离后，其总资产总额变为152.87亿元，净资产为142.36亿元。马赟认为，随着渝富集团具备持续盈利的资产进入上市公司，钢铁资产置出，上市公司未来有望实现持续稳定的发展，也有利于地方经济健康发展。

“渝富集团的定位就是引导重庆地方金融、产业投资布局结构优化的国有资本运营公司。”马赟认为，其借道重庆钢铁上市后，将能进一步提高借助资本市场提高其整体专业化、市场化运作水平，并有利于为其持续发展提供滚动资金支持。

值得一提的是，重庆钢铁10月31日公布的2016年三季报显示，1~9月，公司亏损仍高达32亿元，且预计全年将出现亏损；2015年，公司巨额亏损近60亿元；若今年内无法完成重组，公司股票被ST的几率非常大。