股转公司：对新三板主办券商全面自查的思考

新三板监管风暴持续不断。8月17日，股转公司向各个主办券商下发《关于落实“连个加强、两个遏制”回头看自查工作的通知》，即加强内部管控、加强外部监督，遏制违规经营，遏制违法犯罪。督促券商自查新三板资金占用、金融企业挂牌融资、违规及不规范事件、投资者适当性管理等事项。提到“三类自查对象重点核查五项内容”，尤其是券商自查结果必须于8月31日前报送股转系统。

如果只有这一项自查还好，同时8月8日新募集办法提到，挂牌公司及其主办券商应当在本问答公布之日起30个转让日内完成募集资金三方监管，以及募集资金使用情况的专项核查报告。

不少券商反映，如此繁重的任务，造成部分券商不得不暂时停止推荐挂牌业务，而把工作重心全部放入自查和规范方面。确实对于已推荐挂牌了过百家企业的券商来说，一个月内完成所有已推荐挂牌企业这么多工作，实在不是一件容易的事。

为什么股转公司如此着急进行规范？为什么要求券商必须在8月底9月初全部完成这些工作呢？如此密集的监管，如此严格的时间表，方向都指向了一点，就是希望在最短时间内将历史上该规范的、该做的事情彻底做完，后续新三板将进一步推出改革与利好。饭要一口一口吃，牌要一张一张打，政策推出也是有先后顺序的。

当很多人都在担心新三板明天的时候，自查意味着什么？意味着既往不咎的意思。自查了，自己发现问题自己解决。一旦自查完毕，意味着今后新挂牌的企业，最起码必须满足自查的要求，如果不满足干脆就不要挂牌。自查后，新挂牌的企业质量会大大提高。

更为关键的是，自查给了市场一个重大的警示信号。任何纵容、苟且都是完全不允许的事情。中介机构、企业对市场的敬畏之心会大大增加。我们经常说国家的外交是“胡萝卜加大棒”，其实，监管也会是这样。严厉规范后，接下来，将会是大大的利好。

新三板已太久没有利好，不仅仅中介机构着急，投资者着急，甚至，监管机构也在着急，从如此短暂的监管整改时间表可见一斑。