机器人投顾“贝塔牛” 券商投顾要谨慎

机器人现在已经逐渐渗透我们的生活，但你试过投资的时候，让一个机器人当你的投资顾问吗？近期，广发证券推出了机器人投顾“贝塔牛”。客户可以从广发易淘金移动交易终端使用“贝塔牛”。

对于国内现有的3万余名券商投顾来说，是否要进入和机器人抢饭碗的时代？而对投资者来说，机器人投顾的产生又意味着什么呢？记者展开了调查。

贝塔牛：选股基于金融工程和大数据

根据广发证券介绍，“贝塔牛”的本质，是提供一种基于金融工程理论及大数据的智能化、个性化的投资服务。目前支持股票机器人和大类资产配置机器人投顾两类。

体验了其中的机器人策略，其提供的股票策略有四类：短线智能、综合轮动、价值精选、灵活反转。

7月19日，选择短线智能策略后，以“机器人帮我选”方式，建立了一个“短线智能1号”的投资组合，拟投资金额为2万元。贝塔牛给出的投资建议是：买入600股康盛股份（002418，SZ，20日上涨2.39%）、买入200股元力股份（300174，SZ，20日下跌1.10%。），仓位占比各为32.69%和27.20%，合计建议仓位为60%。

另外同样设置了一个灵活反转组合。“贝塔牛”选出了梅花生物、南钢股份等7只股票，每只仓位均为11.42%，也就是说合计建议仓位为79.94%。

在建立组合后，投资者可以使用“一键跟单”，进入交易界面。此时可以自由调整买卖数量以及交易委托方式。

海外：智能理财服务发展迅猛

广发证券指出，“贝塔牛”的一大好处是“可根据客户的不同目标及风险承受能力给出不同的投资建议。同时，机器人可以克服人为情绪造成的追涨杀跌，帮助投资者理性投资。”

事实上，在国外，智能机器人投资顾问已经火了。如世界上最大的智能理财服务公司Betterment，该公司把最基础的Markowitz资产组合理论和其衍生模型应用到产品中，在云端低成本、快速、批量化地解决各种数据运算，再根据用户的倾向，个性化地提供资产配置组合方案。用户进入Betterment网站后，填写一些个人信息（包括投资目的、期限、目标金额、风险偏好等）后，网站就会根据你的个人状况推荐最适合你的资产分配建议，很多人足不出户就可以低门槛、低成本地管理自己的资产。今年3月，Betterment获得了1亿美元E轮融资，其估值达到7亿美元。

而在国内，蚂蚁金服、平安一账通、宜信、挖财、积木盒子、雪球网等多家平台也纷纷进入，内容不局限于股票。如平安一账通为用户提供的资产池子共分为四大类，分别是现金类、固收类、权益类以及债权类。