14家AA类券商出现业务违规 或因业务违规被扣分

从去年5月1日至今，已有14家AA类券商出现业务违规，可能会被扣分，影响到今年的分类评级。每年7月份，证监会都会公布年度券商分类评级。在历年的分类评级中，大型券商，尤其是上市券商由于资本实力强，业务开展规范等原因，所获评级都相对靠前。

而随着对券商监管的趋严，去年上半年两融业务违规和去年下半年至今所涉及的两融业务违规、违规配资等问题可能拖累多家券商2016年的评级。

据记者统计，去年共有27家券商在分类评级中获得AA类的好成绩。然而，从去年5月1日至今，已有14家去年的AA类券商出现业务违规，可能会被扣分，影响到今年的分类评级。虽然往年也曾出现过类似平安证券、光大证券被大幅降级的情况，但相对来说还是少数，而今年可能有多家大型券商同时遭遇扣分甚至降级风险，是历年来所罕见的。

兴业证券、西南证券近期投行业务接连受挫

近日，兴业证券公告称，拟使用自有资金5.5亿元人民币设立欣泰电气适格投资者先行赔付专项基金，如果欣泰电气被中国证监会认定欺诈发行而受到处罚，董事会同意公司对依法承担的责任主动进行先行赔付。据悉，这也是证监会引入保荐机构先行赔付制度以来的首个先行赔付案例。

与直接的经济损失相比，业内更担心兴业证券的声誉和形象受到严重损害，公信力大打折扣。如果被认定为内部控制和风险管理不当，可能让其评级被调降，直接影响到公司后续创新业务的开展。此前平安证券也曾因胜景山河事件而遭遇降级，由AA级降至A级，后又因万福生科事件被连降6级，由A级降至C级，处于正常经营状态的最低等级。

与兴业证券的遭遇类似，西南证券也因涉嫌未按规定履行法定职责被证监会立案调查。有消息显示，西南证券此次被立案调查完全源自一桩陈年旧事——2013年被立案调查的大有能源。2013年10月份，大有能源因信披违规被证监会立案调查。经过一年多的调查取证，证监会认定“义煤集团作为大有能源的控股股东，策划并指使涉嫌欺诈发行行为”。操刀大有能源此次非公开发行的中介机构正是西南证券。

受此影响，西南证券和兴业证券的多个投行项目全部暂停。其中，涉及西南证券的并购重组项目有10个，IPO项目有9个、再融资项目有13个、交易所债券项目1个。而兴业证券包括20个IPO项目在内的全部60个投行项目恐将全部被暂停受理。

不过，目前看来，兴业证券和西南证券今年的分类评级可能暂时还不会受此影响，明年或后年影响才会逐渐显现出来。

按《证券公司分类监管规定》，证券公司分类每年进行一次，评级期为上一年度5月1日至本年度4月30日。结果于每年7月15日之前公布。这意味着，海通证券今年的被扣分数在明年评级中将不会被累计。