揭秘P2P“普惠” 实际利率水平高于小贷

年化超过30%融资成本可能会让不少人士咋舌，而据《每日经济新闻》记者调查发现，这样高的利率的确存在于不少大的P2P平台之中。

互联网金融能降低交易成本，从而降低融资成本，实现“普惠”，这是不少互联网金融圈内人士所宣扬的。然而，记者调查发现，有些P2P借款人成本甚至还超过小贷公司和民间融资的利率。

目前来看，P2P一定程度上解决了融资难的问题，但似乎还没解决融资贵的问题。其中，高昂的平台费是原因之一。业内人士分析，随着P2P整体体量的扩大，取消担保等费用或是趋势。

平台费推高P2P融资成本

“虽然平台上给投资人的收益率十几个点，但我们借款人实际承担的成本远比这高很多。”一位曾在某P2P平台借款的个人向《每日经济新闻》记者表示。

那么，究竟P2P平台借款人实际承受的成本有多高？记者就几家比较大的P2P平台做了一些调查。

以宜信旗下的宜人贷为例，宜人贷个人借款额度上限为50万元。从宜人贷方面获得的材料显示，宜人贷对于不同的借款期限，设置了不同的借款利率，12个月期，年利率为10%，18个月期为10.5%，24个月为11%，以此类推。

如果仅以此作为借款人的成本，其实并不高。不过，记者了解到，这只是平台给予网贷投资人的收益率，实际上对于借款人来说，他们还得承受平台费。

宜人贷规定，借款成功后，借款人每月还款时需支付借款金额的0.235%～0.220%作为平台费，根据期限不同，所需平台费也不同。

以借款人在平台借一年期50万元为例，平台给投资人的利率为10%，每月平台收取借款金额的0.33%，每月平台费为1650元，平台对借款人采用每月等额本息还款，本息加平台费每月还款4.5万元左右。以此按照等额本息法计算，借款人的综合成本为年化17%，远高于名义的10%。

同样的问题在采用风险准备金模式的人人贷也存在，人人贷的本金及利息支付给投资人，借款管理费由人人贷平台收取，为借款本金的0.3%。人人贷联合创始人杨一夫曾透露，人人贷的借款利率是客户自主的定价过程，通过最低利率限制，来保证投资人的收益。

同样以借款金额50万元期限一年为例，人人贷采用信用等级评级法，信用等级从最高的AA级到最低的HR级，针对不同等级收取期初费用，AA级不收取费用，HR级收取借款金额的5%（一次性收取），以平台评级为HR级年利率15%来计算，借款人每月的还款金额为元4万多元，实际承担的借款利率超30.4%。

而这并不是行业内最高。一家大型P2P平台的某项借款合同显示，借款本金10000元，借款利率年化8.61%，还款期数24个月，还款方式为按月等额本息，每月还款本息金额约为455元，每月担保费为全部借款本金的1.75%即175元，每月应付总金额为630.06元。通过等额本息法计算，借款人实际的综合成本高达年化43.34%。