阿里巴巴赴美IPO计划筹资10亿美元 股权结构曝光

《华尔街日报》5月7日消息，中国互联网巨头阿里巴巴集团正式提交在美国进行首次公开募股(IPO)的计划，在上市前证实了其庞大的电子商务业务的广度和规模。预计阿里巴巴集团的上市将可能是历史上最大规模的IPO之一。

阿里巴巴提交的IPO申请文件显示，该公司去年拥有2.31亿活跃买家。买家去年在阿里巴巴旗下三个购物网站共消费2，480亿美元，规模与芬兰的经济体量基本相当。

去年第四季度交易额较上年同比增长53%。据ForresterResearch的数据显示，去年的交易额比亚马逊(Amazon.comInc.)网站的交易额高一倍以上，亚马逊去年的交易额约为1，100亿美元。

周二盘后发布的IPO申请标志着阿里巴巴在美销售股票工作正式迈出第一步。阿里巴巴已聘请全球最大的六家投行负责打理上市事宜，预计基金经理和小型投资者也将仔细考察这家公司。许多西方投资者更多是通过阿里巴巴的声望而非第一手经验熟悉这家公司的。

根据文件中披露的信息，4月份时阿里巴巴对自己的估值约为1，090亿美元，这基于阿里巴巴在文件中公布的股票发行数量以及该公司对其每股股票价值的内部估算。如果将一些股权薪酬和部分优先股转换计算在内，估值将达到1，160亿美元。不过在进行股票发售时，阿里巴巴可能寻求更高的估值。

分析师给出的估值预期在1，360亿美元至2，450亿美元不等。

阿里巴巴周一称，计划筹资10亿美元，不过外界普遍认为这只是一个暂定数字。熟悉阿里巴巴情况的人士曾表示，该公司可能在这宗交易中筹资逾200亿美元，而且预计该交易最早也要等到今夏较晚时候才会启动。

整体而言，提交的上市文件表明，阿里巴巴的营收增速超过了支出增速。

在截至去年12月份的九个月中，阿里巴巴的营收成本同比增加了33%，至人民币99亿元。营收成本包括各种运营成本和流量获得成本，以及向支付宝(Alipay)和其他金融机构支付的支付处理费用。同期，该公司的产品开发成本上升了34%，至人民币38.9亿元。

同一时期，阿里巴巴的营收大幅增长57%，超过了支出的增幅。阿里巴巴最大的一块业务是其在中国的三个交易市场，截至去年12月份的九个月中，这三个市场贡献了总计65亿美元的营收中的83%。