余额宝“保本保底”变“本金保障” 推出保险版（2）

“实现7%收益风险不大”

“个人认为实现7%的收益风险不大，主要是因为目前中国理财产品蓬勃发展，但买卖双方发展仍不成熟，买方还尚未形成良好的风险承受心理，卖方自然也不敢冒着失去买方的危险。”和讯放心保运营总监张焘指出。

按照规则，余额宝用户在预约成功之后，每个用户仅限购2000份，每份为1000元，即单个投资者的参与上限为200万元人民币。

《每日经济新闻》记者注意到，截至2014年2月10日18时，已有74万多用户预约了此产品，说明该产品受关注程度较高。当然预约和届时实际的购买情况可能还会出现差异，不排除在了解清楚产品的详细信息后，很多投资者会选择放弃购买，因为该产品的投资期限为一年，投资周期较长，流动性明显比余额宝差，对于资金流动性要求较高的投资者可能不会选择该产品。

也有市场人士分析指出，表面上该类产品的推出将分流余额宝背后的基金规模，实际上余额宝在取得规模优势后，再通过细分服务，将获取更大的用户黏性。

“保本保底”变“本金保障”

2014年之初，各家保险公司推出开门红产品，主要是分红主险叠加万能账户，也就意味着保险余额宝的诞生。比如新华主打“福享一生”，形态为“福享一生终身年金（分红型）+附加随意领年金保险（万能型）”。

长江证券保险行业分析师刘俊曾分析指出，从主打产品来看，分红加万能成为主要形态，期满金、生存金以及红利进入万能账户，同时提高万能账户结算利率，提高结算周期，领取便利程度，打造保险余额宝成为开门红产品的共同选择。

针对部分保险机构大力发展短期限和高收益的万能型产品等理财型保险业务，保监会副主席陈文辉也曾撰文指出，保险公司在网上经营分红险、投连险和万能险产品，应严格遵守产品宣传和信息披露有关规定，不得片面宣传过往业绩，违规承诺收益或者承担损失。

广东珠江人寿联合支付宝推出上述余额宝2期如果承诺“保本保底”，是否有违规之嫌？“保险产品承诺高收益是违规的，但可以通过资产管理通道来达成投资。”陈龙告诉记者。

张焘也指出，如果合同中“保本”是不扣除本金，“保底”是保2.5%利率，从严格意义上来说这款产品不算违规。监管层主要是不允许夸大预期收益率，若明确说明保7%，则肯定是违规的。

殷燕敏指出，该产品的宣传中，（昨日下午）给出的是本金保障，预期收益率为7%，没有明确保证给出7%的收益，所以投资者需要进一步关注产品的详细信息后再做投资决策。

对于支付宝预约页面将“保本保底”改为“本金保障”之举，部分投资者也纷纷表示产品介绍不详细，再不保本，那就先预约不买。其中一位投资者更是指出，“这款产品投资什么产品都没有介绍，单单预期7%，达不到还不保底，不如银行定期存款。”

针对上述疑问，《每日经济新闻》记者昨日从珠江人寿相关人士处获悉，该产品额度为3亿元。该人士明确表示，未承诺“保本保底”，保2.5％的收益，2.5％以上的不保，7％是预期收益率。对于该产品资金投向基建项目的说法，他表示产品为综合投向，并不单单是基建。