证监会方星海:继续推进资本市场制度性对外开放

进一步扩大沪深股通的投资范围和标的,拓宽ETF互联互通,便利境外机构配置股票ETF以及人民币债券资产

推动修订后的QFII、RQFII制度规则尽快发布实施,持续完善和深化境内外市场互联互通机制,提升国际资金的投资便利性

中国证监会副主席方星海昨日表示,证监会将在新形势下,加快推进资本市场的对外开放,以开放促改革,以市场化改革促更大开放,形成资本市场高水平对外开放新格局,促进国内国际经济双循环发展。

资本市场
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服贸会“2020中国国际金融年度论坛”昨日在京举办。方星海在会上发表了题为《坚定不移推进资本市场高水平双向开放》的致辞,并在致辞中作出上述表示。

方星海表示,目前我国资本市场已经发展成为全球市值第二大的市场,股票市场总市值突破70万亿元,上市公司家数达4000家。今年以来,国内资本市场表现平稳,日均成交超过8000亿元,为我国经济发展和转型升级提供了重要支撑,也为抗击新冠肺炎疫情作出了贡献。

他将近年来我国资本市场对外开放所取得的成绩总结为四个方面:市场开放持续深化,中国资本市场的资产得到了国际投资者的积极认可;行业准入不断扩大,境外公司在市场准入和业务范围上,已与境内机构享受同等待遇、实现公平竞争;期货市场开放迈出坚实步伐,我国期货国际化品种范围不断扩大;企业国际化融资更加便利,在资本市场引进境外投资者的同时,中国企业也在大步走出去。

方星海表示,今年以来,尽管受到疫情影响,外资总体保持净流入态势。据统计,前8个月,沪深港通北向资金累计净流入1265亿元。今年4月起,外资机构股比限制全部取消,截至目前已有1家外资全资期货公司、8家外资控股证券公司、1家外资独资的基金管理公司获批。

“对外开放是我国经济持续快速发展的重要动力。”方星海说,资本市场对外开放不仅有力促进了资本市场的高质量发展,也推动了金融业和整个经济的高质量发展。

首先,对外开放有效改善了资本市场结构。通过开放发展壮大资本市场,有利于提升股权融资比重、优化金融结构,提高金融供给效率。尤其在创新驱动发展阶段,需要更多能吸收和分散风险的股权投资,来培育和支持创新企业。

其次,对开外放使价值投资理念更加巩固,投资行为更加理性,市场估值更加合理。方星海提出,长期困扰我国股市的所谓“牛短熊长”、脉冲式的市场正在消失,更加理性的市场正在形成。

再者,对外开放能够有效提高机构的国际化运行能力。随着市场发展,国内机构开始走出去参与国际竞争。统计显示,截至今年6月,共有34家证券公司、26家基金管理公司在境外设立、收购或者参与61家证券经营机构;21家期货公司在新加坡、中国香港等地设立子公司,业务延伸到美国、英国等地。

方星海表示,在新形势下,证监会将加快推进资本市场的对外开放,着重推出下述四方面工作。

一是持续完善对外开放产品体系。包括:进一步扩大沪深股通的投资范围和标的,拓宽ETF互联互通,便利境外机构配置股票ETF以及人民币债券资产;持续加大商品期货市场开放力度,扩大特定品种范围;及时创造条件,为境外机构投资者投资我国股票和债券市场提供良好的风险管理工具。

二是继续推进资本市场制度性对外开放。包括:推动修订后的QFII、RQFII制度规则尽快发布实施,持续完善和深化境内外市场互联互通机制,提升国际资金的投资便利性,增强国际投资者对中国资本市场的投资意愿和信心;进一步畅通国内、国际两个市场要素资源自由、有序流动,促进优势互补,形成良好的循环局面。

三是不断提高证券期货业双向开放水平,继续落实好放宽证券基金期货行业外资股比限制的政策,鼓励境外优质证券基金期货经营机构来华展业,支持境内经营机构走出去,促进资本市场生态改善。

四是积极参与国际金融治理,及时防范和化解跨境资本市场风险。包括:加强与境外市场监管机构的沟通和政策协调,强化跨境上市公司的审计监管合作;严厉打击财务造假行为,共同维护各国投资者的合法权益,不断提升自身监管水平,健全跨境资本监测和风险预警机制;做好输入性风险防范应对,不断提高开放环境下的资本市场运行活力和韧性。