个人住房按揭贷款增长 银监会加强房地产信贷测试（2）

政策助长房贷投放亦有不得已

不同寻常必有因。据上证报记者采访了解，个人住房按揭贷款的快速增长，有政策导向的原因，亦有源于“资产荒”的不得已。

据公开信息，此前监管政策导向是“采取差别化信贷政策，支持房地产去库存”。建行在半年报中明确提及上半年加大了个人住房贷款投放力度，助力房地产去库存。今年上半年该行个人住房贷款余额、新增居同业首位，截至今年6月30日，建行个人住房贷款占其全部贷款比重也由去年年末的26.45%上升至28.56%。

某银行中部省份支行人士也对上证报记者称，总行一直鼓励房贷，且在今年4月份发文取消房地产开发商名单制，同时对个人住房按揭贷款免收资本占用费。因此，该人士当时即预盼房价可能会疯长，并当即于5月在所在城市预定了一套房产，时价不足10000元/平方米，而现价已涨至近14000元/平方米。

然而，7、8月份个人住房按揭贷款“一枝独秀”的态势，并没有让银行信贷投放策略有显而易见的改变。一家银行东南沿海省份的市级分行负责人对上证报记者称，目前该行对个人按揭贷款的态度未变，将继续加大房贷投放，且对公贷款投放也主要集中于地产领域。

促成这一局面的重要原因之一是，目前除了地产领域，银行资金并没有更多更好的投向，“资产荒”一直阴霾笼罩。而且从以往情况来看，个人住房按揭贷款是银行多个细分贷款类别中相对优质的资产。因此，在不良率上升的周期里，房贷自然成为信贷最佳投向之一。

以建行为例。今年上半年该行不良贷款率为1.63%，其中公司类贷款整体不良率为2.67%，个人贷款不良率则为0.57%，在个人贷款项下，个人住房贷款不良率又最低，为0.34%。也因为个人住房按揭贷款资产优质，收益率相对较低，因此在好年景，银行的策略通常是收缩这一领域的信贷投放。

不过，正如中欧国际工商学院教授许小年近日在接受媒体采访时所言“信贷如此集中在房地产，这是前所未有的，需要引起警惕”，银行在加大投入的同时，亦心生无奈与畏惧。

“没办法。”上述东南沿海省份银行人士对当前的状态显得很无奈，同时也表示现状“确实很吓人了”。