史上最严监管出台 P2P平台被套上“紧箍咒”（2）

“在当前经济形势下，大企业都受不了抽贷，更别说中小企业了。中小企业在银行借不到钱，才来找P2P借钱，现在P2P也借不到了，已经借的还得抽回去。可以想象未来一年的抽贷过程，一定‘惊天地泣鬼神’。抽出来了，企业会死；抽不出来的，平台会死。”上述人士坦言。

金投手董事长马俊湖认为，对不同借款人不同限额的设定标准，体现了监管层降低网贷风险的意图，然而仅以统一的限额标准，进行全行业的约束，却不对平台业务定位、风险控制能力，不对借款企业实际借款需要，进行充分考量的话，大部分平台或将无一例外受到冲击。

从目前来看，小微企业贷款、消费金融等几种资产方向与暂行办法限额要求契合度较高。神仙有财CEO惠轶认为，小额分散的要求不仅将考验平台的大数据信息应用能力，而且还对风控模型构建的维度提出了要求。

关于第二道关卡银行存管，杨帆认为此项规定将真正起到防范平台自设资金池和自融、欺诈的嫌疑，避免平台侵占、挪用客户资金。未来大批找不到对接银行存管的P2P将面临更为严苛的洗牌进程，被迫出局。

不过，一位不愿透露姓名的从业者认为，银行存管将是90％以上P2P平台难以逾越的一道鸿沟。他分析称，目前有三类银行提供资金存管服务，第一类是国有商业银行，其做资金存管是基于政策需求，因此面对风险大的业务时，往往会放慢脚步。

第二类是股份制银行，其开发整套存管系统进行银行直连的对接时间长，基本需半年以上，如此算来，在一年过渡期内，即便银行很努力也对接不了太多P2P平台。第三类是城商行，这类银行出于风控考虑，一般会要求对接平台必须有国资或上市公司等背景。因此，目前2700多家P2P平台能在12个月过渡期内完成银行对接的恐怕只是寥寥。

除了借款上限、银行存管，第三大关卡EDI证也将迫使大多数平台离合规又远了一步。据盈灿咨询数据显示，截至目前仅有31家平台有EDI证。

而且网贷平台要想申领该证件，需等银监会先下发《网络借贷资金存管业务指引》，再由地方金融监管部门依据相关指引受理网贷平台的备案登记业务，网贷平台去地方金融办备案后才能办理该许可证。也就是说，目前该证件是不得申领的。

淘沙合规平台或不足百家

“国家在一定程度上还是看重网贷行业的。为了不影响行业稳定，给了12个月过渡期，初期行业业绩可能会有下滑，但随着行业整改的不断提速，相关门槛条件的不断落实，行业将迎来良币驱逐劣币阶段。”合力贷CEO刘丰说。

零壹研究院数据显示，8月网贷平台成交规模的两极分化现象较7月更加严重。成交额靠前的100家平台行业占比约68%，这一数据较7月(约58%)增加10个百分点左右，而中小平台交易额萎缩趋势加深。

另外60%以上的平台在8月出现交易额下滑，考虑到大量规模较小的平台未纳入统计范畴，这个比例保守应在80%以上，行业进入求“剩”求胜的淘汰出清阶段。

拍拍贷CEO张俊认为，过去P2P平台怎样做才算合规，一直没有官方标准。暂行办法出台之后，P2P不仅获得了合法地位，还必须满足小额限额、银行存管等要求来完成行业规范化，对于行业的长期健康发展来说是件好事。杨帆预计，随着行业大洗牌局面的到来，未来可能每月至少淘汰100家平台。

暂行办法对网贷行业做了整体性要求，但在部分环节仍缺乏具体的执行细则。“按照暂行办法的要求，后续将逐渐出台资金存管、金融办备案、信息披露等细则，地方金融监管部门还可能会出台行业地方性规范指引、分级评估、违规处置等文件，共同组成完善的网贷行业的监管体系。综合这些细则要求，预计未来合规平台应该会在100家之内。”理财范COO叶映辉说。