华泰首席策略徐彪：解读中央农村工作会议（2）

当发展问题遭遇粮食安全这根红线的时候，何以解忧?

唯有土改！

土改是个很宽泛的词汇，你甚至可以把它看成是个筐，所有与土地改革相关东西都往里装。你也可以往简单里想，把所有不重要的东西丢出去后，筐里只剩下两个东西：土地经营权流转+宅基地流转。了解和跟踪政策的都知道，前些天和中央经济工作会议一起召开的全国城镇化大会对土地改革语焉不详。但是我们都知道，土地改革才是所有环节中最核心的一环，这也恰恰是中央农村工作会议要解决的主要任务：

第一，你要解决工业化所需劳动力来源的问题，有人会问：这不是扯淡么。既然剩余劳动力池子已经接近干涸，我们又没说搞大规模的移民，难不曾天上还能掉劳动力下来？天上自然不能，但是，农村可以。中央农村工作会议用一句话来概括，叫“土地承包经营权主体同经营权主体发生分离”，就是农田还是农民的，但是种田的人不必继续是农民。如果农民不种田，田让谁来种呢？答案依然在中央农村工作会议给出的答案是：“家庭农场、专业大户、农民合作社、产业化龙头企业”，反正总结起来就一句话：农地集中起来耕种。至于谁来集中，都欢迎。农民自己搞可以，工商业资本来搞，也可以。毫无疑问，工商业资本一旦大规模进入农村，农地集中的速度将会几何级数提高。当你把农民从田间地头解放出来的时候，工业化所需的劳动力自然也就有了着落。而农地集中，恰恰对应着土改的第一部分内容。

第二，你要解决农民收入增加的问题，提高收入不是目的，提高收入后让农民可以大规模进城，才是目的。农民的收入分几块：财产性收入和工资性收入。财产性收入通过农地流转、宅基地流转来实现，工资性收入通过两种方式：一种你就别种田了，从第一产业转移至第二产业，收入自然上升。还有一种就是继续种田，但是搞规模化种植。种一亩地不赚钱，种1000亩的时候自然能赚钱。无论第一种还是第二种，土改都能帮上忙。

第三，你要解决粮食产出的问题，“我们的饭碗应该主要装中国粮”。我们去安徽调研的时候，有一个细节给我们很深的印象，至今难以忘怀：在大家的印象中，精耕细作一定比大规模耕种有效率。所以呢，如果你把土地分给1000个人，一定比分给10个人的产出更高。从道理上也很能讲通，但在实践中，由于农业产出效率过低，导致农民根本没有种粮积极性。村官们反映，农民通常就把种子种下去，然后半年都不去看，等着去收割，所以产出大概只有规模化运营的一半。农地集中后，人家自然有足够的兴趣去种粮，也没有出现大规模种植经济作物不种粮的局面。因为经济作物风险高，既要担心销路还要担心价格。种粮就没这个问题，反正国家出来收，每年收购价还往上走。说来说去，粮食安全也要依靠农地集中。

解决三农问题的核心在于农民，农民问题的核心在于二元结构下收入、社会保障待遇离城市居民越来越大。农民最广泛拥有的资源是土地使用权，因而解决农民收入、待遇的落脚点很好的落在土地上。安徽、重庆、江浙等地已经做了有益的尝试，其他地方也在积极摸索。改革开放后的土地改革遵循的是自下而上的路径，本轮改革也有类似的迹象，即各地先百花齐放、积累经验，尔后再总结推广。本轮改革的一致预期是单位土地升值，所以拥有土地地标的受益，集约化生产也会带动农机、化肥、种子销量。

好了，回到中央农村工作会议上，只要牢牢抓住“农地集中”四个字，我们就能将整个农村工作会议的牛鼻子给牵起来。会议官方新闻稿一共谈及了以下几块内容：

农民富起来的问题；

粮食安全的问题；

承包权和承包经营权分离的问题；

食品安全的问题；

谁来种地的问题；

加强农村管理的问题；

农业现代化的问题；

掐手指头算算，除去第四和第六条，都可以和农地集中拉上关系，而且是大关系。

啰嗦这么多，照例需要落到投资上，2014年农业领域投资，只需也必须牢牢抓住一个关键词：农地集中。农地集中受益的标的，才是最大的赢家。包括但不限于：农业机械、育种、农药以及农业现代服务业。